Секторы рынка облигаций России. Фондовый рынок. Сырьевой рынок. Бизнес. Новости облигаций. Акции. Облигации. ETF. Индексы. Представляем очередной выпуск нашего еженедельного продукта «Облигации недели на локальном рынке», который содержит наиболее, на наш взгляд, интересные бумаги для приобретения в портфель до погашения. На рынке облигаций самая серьезная угроза для любого инвестора – дефолт эмитента, то есть ситуация, когда должник не может заплатить. Свежие события по теме Облигации: Ставки сделаны: что ждет экономику в условиях жесткой ДКП, ЦБ установил факт манипулирования рынком на торгах акциями "СПБ Биржи".
Подборка облигаций на Московской бирже 2024
В сентябре 2023 года на Мосбирже зафиксировали рост притока средств розничных инвесторов в облигации на 25 процентов, составивший рекордные для российского рынка 273 миллиарда рублей. Смотрите видео онлайн «Долговой рынок: облигации» на канале «РБК Отрасли» в хорошем качестве и бесплатно, опубликованное 7 сентября 2023 года в 14:28, длительностью 00:03:00, на видеохостинге RUTUBE. Изменения рынка корпоративных заимствований и ожидания от 2024 г. «Эксперт» обсудил с заместителем председателя Константином Вышковским. Собрали лучшие, на наш взгляд, российские облигации, которые позволят инвесторам с низким риск-аппетитом защитить свои инвестиции от инфляции без принятия каких-либо дополнительных кредитных рисков.
Думать как Центробанк. Два сценария на 2024 год для любителей облигаций
Кроме того, появятся точечные внешние заимствования. Поделиться: Подписывайтесь на «Газету. Ru» в Дзен и Telegram.
Премия за риск в сегменте ВДО в 2023 году останется на уровне прошлого года, считают они. В среднесрочной перспективе наиболее опасными являются риск обслуживания долга и риск рефинансирования. Существенными рисками сегмента ВДО продолжает оставаться сокращение государственной поддержки малых и средних предприятий на фоне сокращающихся доходов и растущего дефицита государственного бюджета", - отмечают аналитики. В докладе подчеркивается, что дефолты в сегменте ВДО все чаще связаны с вопросами корпоративного управления, которые в свою очередь привели к ошибочному финансовому менеджменту. Эксперты предупреждают, что в 2023 году наибольший риск будут представлять бумаги ВДО без рейтинга, так как оценить качество таких бумаг инвесторам очень сложно из-за существенной информационной асимметрии.
Сбор заявок прошел 25 апреля. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения теста. В октябре 2023 г. В обращении находится четыре выпуска облигаций компании общим объемом 13 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-00125-L-001P-02E. Параметры программы пока не раскрываются. По выпуску предусмотрены ежемесячные купоны, а также возможность call-опциона. В обращении находится шесть выпусков облигаций компании общим объемом 5,75 млрд рублей.
И на этом можно будет заработать. Наиболее эффективно эта стратегия работает с использованием длинных гособлигаций с постоянным купоном. Облигационный рынок поставил рекорд Российский долговой рынок в 2023 году показал внушительный рост и достиг своего исторического рекорда. Факторами такого роста выступали: Отсутствии сильных шоков и планомерная адаптация бизнесов к изменившимся условиям. Бизнес вернулся к реализации инвестпрограмм, и вернулась потребность в новом долге. Рост объема внутренних заимствований — они выступали основным источником финансирования дефицита бюджета. При выполнении плана эта сумма станет максимальной с 2020 года. Увеличение валютной переоценки. Рекорд поставлен в том числе и по объему размещения. Объем размещений к октябрю 2023 года достиг 2,8 трлн руб. При отсутствии сильных шоков объем размещений в 2024 году, согласно прогнозу аналитиков, может достигнуть отметки в 3,5 трлн рублей. В условиях высоких ставок банковские кредиты по многим параметрам становятся «сложно доступными» - жёсткие условия и множество ограничений. Это будет стимулировать бизнес искать альтернативы. Рост долгового рынка в следующем году может обеспечить низкая база и популяризация инструмента. Облигационный рынок в 2023 году ставил рекорды не только по общему объему и объему размещений, но и по статистике торгового оборота. Факторы такого роста: Розничный спрос. У розничных инвесторов вырос спрос на облигации — как у новых инвесторов, только пришедших на рынок, так и у действующих. Рост «розничной активности» был заметен во всех сегментах долгового рынка, особенно в условиях высоких ставок. Длительный период действия высокой ставки ЦБ привел к росту доходностей облигаций и снижению цен на них. При этом на фоне высокой ставки ЦБ даже некоторые дивидендные фишки предлагают меньший уровень доходности, чем облигации. Интерес инвесторов также был обусловлен выпуском замещающих облигаций и новыми размещениями облигаций в юанях. Средства российских инвесторов, которые раньше частично уходили на западный контур, в иностранные бумаги, теперь аккумулируются в контуре страны. В том числе крупные институциональные инвесторы вынуждены покупать облигации российских эмитентов, что также оказывало стимулирующее воздействие на рост рынка. Рост сегмента валютных облигаций В 2023 году продолжился тренд на выпуск облигаций в иностранной валюте. Рост был как в сегменте замещающих бондов , так и в сегменте юаневых облигаций. В целом, в структуре портфелей резидентов доля бумаг, номинированных в юанях, за 9 месяцев 2023 г. Указ Президента об обязательном размещении замещающих облигаций до 1 января 2024 года должен был обеспечить существенный стимул для роста рынка замещающих облигаций. Однако, активизация эмитентов наблюдалась лишь во 2 пг. В декабре 2023г. Госдума приняла закон, который дает возможность российским компаниям и банкам продолжать выпускать замещающие облигации и в 2024 году. Однако, дальнейшие размещения будут также зависеть от планов самих эмитентов, имеющих возможность отказа через получение соответствующего разрешения. Появился новый вид облигаций - золотые облигации Весной 2023 года на российском рынке появился новый вид облигаций — золотые облигации. Это облигаций, цена которых привязана к стоимости золота. Инструмент имеет свои плюсы и минусы. Своим обзором данного инструмент мы делились в отдельной статье «Золотые облигации Селигдара». Наше мнение — полноценной защитной функции в инвестиционном портфеле этот инструмент обеспечить не может. Статистика дефолтов сократилась 2023 год оказался спокойнее 2022г. В 2022 году количество корпоративных дефолтов возросло в 2 раза к уровню 2021 года - 15 компаний не смогли исполнить обязательства по 31 выпуску облигаций в 2021 г. Ввиду сложной экономической и геополитической обстановки аналитики прогнозировали на 2023 год до 25 дефолтов на российском рынке бондов, но фактически в дефолт вошло только четыре эмитента облигаций Обувь России , Эбис , Открытие Холдинг , ОбъединениеАгроЭлита ООО. По данным Мосбиржи, объем долга эмитентов, при обслуживании которого произошла просрочка, сократился по сравнению с прошлым годом. Всего за 3 квартала 2023 года было зафиксировано 238 событий дефолта. Сюда входят дефолты по купонам, погашениям и офертам, то есть по одному эмитенту в ней могут учитываться несколько дефолтных событий. Что касается сегмента ВДО высокодоходных облигаций , то тут практически не было дефолтов. Но риск накапливается из-за роста процентной нагрузки вслед за ключевой ставкой. В зоне риска - компании, которым предстоят крупные погашения и оферты, а также просто закредитованные бизнесы. Рефинансировать облигационный долг в условиях высоких ставок значительно сложнее и дороже, особенно для эмитентов из второго и тем более третьего эшелонов.
Россияне закупились облигациями на рекордную сумму: попытка спасти деньги
Доходность такой облигации будет напрямую зависеть от решения Центрального банка. Главным преимуществом является ежемесячный купон, но следует обратить внимание на наличие амортизации номинала. Дарс девелопмент и ПКТ предложили рынку облигации сроком обращения менее двух лет. Ценные бумаги с короткими сроками могут обычно интересны инвесторам в качестве инструмента временного размещения средств с целью их дальнейшего использования в более доходных проектах. Интерлизинг и МСБ-лизинг разместили трехлетние облигации с примерно одинаковыми условиями. Они обещают инвесторам постоянный тип купона и выплату номинала частями.
С чем входим в 2024-й: год высоких ставок В 2024 г. Несмотря на высокие ставки, первичный рынок продолжает функционировать, и даже в сегменте ВДО размещения не останавливаются, хотя и занимают гораздо больше времени. Участники рынка сходятся во мнении, что 2024 г. Это значит, что именно текущий момент может быть оптимальным, чтобы покупать длинные облигации с высокими доходностями. Такие бумаги будут расти в цене по мере снижения ставок. Что примечательно, в доходностях облигаций с фиксированным купоном эта ставка так и не нашла отражение. В основном это связано с убежденностью в том, что уже в следующем году ставки снизятся и даже нынешних цифр мы уже не увидим. Также определенный эффект мог оказать повышенный спрос на ОФЗ со стороны банков, которым они нужны на балансе, чтобы поддерживать достаточность капитала на приемлемом уровне. Так что нельзя сказать, что процентный риск сейчас исключен. Покупателям бондов с фиксированным купоном, особенно длинных, следует помнить об этом и сопоставлять риски снижения цен на горизонте года со своими планами на использование вложенных средств. О дефолтах уже не говорят. А стоило бы Несмотря на все тревожные прогнозы, в 2023 г. Всего два прецедента, ТД «Синтеком» и «Голдман групп» с «дочками», в целом были предсказуемы и большого резонанса на рынке не произвели. Общий объем проблемной публичной задолженности в этих кейсах составил 2,1 млрд рублей. А вот кейсы «М. Видео» и «Сегежи» произвели больший шум. Обе компании остаются на плаву, но вся надежда сейчас на благосклонность кредиторов и помощь материнских структур. Краткосрочный долг велик, а проблемы с бизнесом могут иметь затяжной характер.
РФ на сайте Московской бирже Облигации доступны только квалифицированным инвесторам. Бонды купонные — ежегодно «ДОМ. То есть, раз в полгода держателю причитается 648 тыс. Корпорация постоянно работает на долговом рынке и предлагает инвесторам новые бонды каждый год. Для примера, мы выбрали облигации серии Роснфт1Р4. Карточка облигаций Роснефть на сайте Московской бирже Выпущены в 2017 году, погашаются в 2027. Номинал стандартный — 1000 рублей, в серии 40 млн. Подходят для покупки неквалифицированным инвесторам. Купоны выплачиваются два раза в год, по 43 рубля на акцию 86,5 руб. Привлекает деньги с биржи для проектов корпорации, в том числе выпускает облигации. На Мосбирже торгуются три выпуска корпоративных бондов от ГК. Для примера — третья серия, ГазпромК3. Запущены в 2021 году, погашение — в 2026 году. Карточка облигаций Газпром Капитал на сайте Московской бирже Бонды рассчитаны на квалифицированных инвесторов. Номинальная стоимость одной облигации — 5 млн. Купон платится два раза в год. Выплата за раз — 214 тысяч рублей, за год — 428 тыс. Лучшие эмитенты России, как правило, устанавливают выплаты раз в год или два раза в год. Облигации с ежемесячными выплатами встречаются у эмитентов «второго эшелона». Чаще, у подобных бумаг короткий срок «жизни» — два-три года со дня выпуска до погашения. Выпущены на биржу в 2021 году, погашаются в 2027 году. Номинал одной бумаги — 1000 рублей, всего в выпуске 500 тыс. Выплаты — раз в месяц, по 7,81 рублей на одну облигацию. Номинал — 1000 рублей, дата погашения — 2030 год. Предусмотрены ежемесячные купонные выплаты — 6,79 руб. Погашение — в сентябре 2023 года. Облигации рублевые, с номиналом в 1000 руб. Карточка облигаций Россельхозбанка на сайте Московской бирже Код бумаги на Мосбирже: RU000A102713 Подборка фондов с облигациями Фонды с облигациями — возможность инвестировать в облигации без покупки отдельных бумаг. То есть, вкладываясь в один фонд, инвестор становится пайщиком, а фонд — покупает с десяток облигаций. Фондами управляют инвест-подразделения банков и специальные управляющие компании. На Московской бирже облигационные фонды реализованы как ПИФы. ПИФы покупают лучшие российские облигации и ориентируются на лучшую доходность. Если по бумаге причитаются хорошие купоны, ПИФ может распределить деньги между пайщиками, либо реинвестировать — купить еще больше облигаций. В основном, это ОФЗ. Открытый ПИФ запущен в 2020 году. Купонов и дивидендов не выплачивается — ПИФ покупает дополнительные облигации, наращивая стоимость фонда и цену одного пая. Среди бондов, купленных фондом, есть бумаги «Ренессанс Кредит», «Альфа-Банка», «Башкирской содовой компании». Дивидендов нет — купонные выплаты идут на покупку новых активов и наращивания стоимости пая на бирже. Портфель фонда — рублевые облигации российских эмитентов, включая государственные бумаги.
Поделиться новостью: Банк России сообщает В 2023 году рынок корпоративных бондов вырос на максимальные за последние десять лет 5 трлн рублей, достигнув 23,9 трлн рублей. Значительный вклад в годовой рост внесло размещение замещающих облигаций и бондов, номинированных в юанях. Ослаблению способствовали операции по выкупу прав собственности у компаний из недружественных стран и сезонный спрос на валюту.
Два основных сценария на 2024 год
- Материалы по теме
- Главное на рынке облигаций на 27.04.2024 | | инвестиции в растущие компании | Дзен
- Облигации на пике популярности
- Котировки голубых фишек МосБиржа Основной
- МосБиржа Основной
Рынок облигаций РФ 26.04.24
О динамике инфляции в 2024 году читайте в отдельном материале. Перечислим факторы, которые влияют на инфляцию в 2024 году. Их можно отслеживать, чтобы заблаговременно понимать динамику инфляции и учитывать ее в финансовой стратегии. О том, за какими еще показателями макроэкономики следить бизнесу, рассказали в отдельной статье. О трендах и рисках фондового рынка в 2024 году — в пересказе подкаста «Старший аналитик». Острая конкуренция на рынке труда за «синие воротнички» приводит к неоправданно быстрому росту зарплат, что разгоняет инфляцию. В ближайшее время ситуация на рынке труда останется основным проинфляционным фактором.
В результате ваш портфель облигаций будет требовать минимум внимания и при этом расти. Периодически в определенный период на поступившие купоны будете покупать новые облигации или просто выводить пассивный доход на карту. Что вас ожидает на курсе: программа.
По замыслу их инициаторов, дестабилизировав финансовый сектор, санкции должны были поставить на грань разрушения всю российскую экономику. Но Россия не Америка. И российский реальный сектор оказался не столь зависим от банковской системы и финансового рынка. Банковский сектор удалось стабилизировать и не допустить массового коллапса банков. Хотя в целом российским финансовым рынкам потребовалось для адаптации больше времени, чем предприятиям реального сектора. Как это было до СВО До начала СВО крупные российские компании занимали деньги на международных рынках неважно, шла ли речь о банковском кредите или о размещении корпоративных облигаций. А частные российские инвесторы с удовольствием вкладывали свои средства в иностранные ценные бумаги. Глобальный финансовый рынок, подпитываемый долларовой эмиссией, рос и предоставлял богатые возможности для частных инвестиций. А для корпоративных эмитентов доступ к глобальному рынку означал возможность привлечения заемных средств по более низкой ставке. Российский финансовый рынок в этих условиях опирался в первую очередь на средства иностранных инвесторов.
Инфляционные ОФЗ линкеры — как страховка от всплеска инфляции, благодаря индексации номинала на размер инфляции с трехмесячным лагом», — аргументировали аналитики. Несмотря на то, что Банк России на последнем заседании в 2022 году вновь сохранил ставку на текущих уровнях и дал достаточно нейтральный сигнал в пресс-релизе, в «Тинькофф Инвестициях» ожидают, что в 2023 году регулятор все-таки перейдет к ужесточению своей политики на фоне увеличения бюджетного дефицита, ослабления курса рубля и высоких рисков стагфляции в ведущих экономиках мира. Регулятор также отмечает, что проинфляционные факторы в настоящий момент преобладают. Поскольку льготные программы становятся автономным фактором смягчения денежно-кредитных условий и этот эффект ЦБ вынужден компенсировать через более высокую ставку для рыночного кредита», — считает кредитный аналитик «Тинькофф Инвестиций» Михаил Иванов. На этом фоне эксперт не рекомендует инвесторам наращивать позиции в долговых бумагах с дюрацией более 3 лет. Это позволяет получать хорошую доходность даже в периоды ужесточения политики Банком России. Дюрация — это период времени до момента полного возврата инвестиций, а также мера риска процентных ставок, то есть показатель, на сколько процентов снизится цена актива при повышении учетной ставки и наоборот. Также мы считаем, что текущая премия по большей части займов ВДО к облигациям хорошего кредитного качества не оправдывает потенциальные кредитные риски», — говорит начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции» Владимир Малиновский. Их аналитики обращают внимание, что на рынке прослеживается четкое разделение между качественными именами и заемщиками с низкими рейтингами, у которых кредитные спреды и доходности остаются на повышенных уровнях. Розничному инвестору без должной кредитной экспертизы, а также в условиях ограниченного доступа к корпоративной информации, безопаснее инвестировать в облигации первоклассных заемщиков, уверены эксперты. В корпоративном сегменте аналитики «Тинькофф Инвестиций» отдают предпочтение бумагам с умеренным кредитным риском, где по-прежнему кредитные спреды расширены к своим средним историческим уровням, а дюрация не превышает 3 лет. Однако они могут быть добавлены в портфель для диверсификации, но не стоит забывать о дюрации», — отмечает Михаил Иванов. Валютные облигации Для диверсификации портфеля по валютам в российской инфраструктуре без рисков блокировок хорошо подойдут появившиеся в 2022 году замещающие облигации, уверены эксперты. Всего в обращении уже находится порядка 20 выпусков замещающих облигаций в долларах, евро и фунтах на общую сумму более 7 млрд в долларовом эквиваленте.
Новые ценные бумаги на Мосбирже за ноябрь 2023 года
Проверить участника финансового рынка. Рынок корпоративных облигаций в 2023 году показал рекордный за 10 лет прирост. Какие факторы влияют на рынок облигаций. Общий объем выпуска облигаций на китайском рынке в 2023 году составил 71 трлн юаней. 20 часов назад 2. Читайте последние новости рынка облигаций на TradingView — будьте в курсе самых важных событий и принимайте обдуманные решения. самые свежие новости рынков и инвестиций на РБК Инвестиции.
Бонды 2023: инвесторы спасают деньги в облигациях
За последние месяцы на рынке ОФЗ сформировался новый ценовой тренд: снижение связано с повышением ключевой ставки ЦБ. С десятилетними облигациями серии 001П-02 объемом 200 млн рублей «НФК-СИ» вышли на фондовый рынок 1 февраля 2024 г. Купоны ежемесячные. Облигации российских компаний: стратегия в апреле 2024 года с учетом замедления инфляции. Минфин России планирует провести доразмещение облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26243RMFS и с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 29024RMFS. Новости рынка облигаций.
Материалы по теме «Облигации»
В сентябре, после активного июля—августа, когда объём новых размещений корпоративных эмитентов превышал 400 млрд рублей в месяц, интерес эмитентов к первичному рынку облигаций снизился вдвое и новые размещения в данном секторе не достигли и 200 млрд рублей, обращает внимание управляющий директор рейтингового агентства НКР Дмитрий Орехов. Основным драйвером сворачивания объёмов новых заимствований стала жёсткая денежно—кредитная политика ЦБ, объяснят он. Среди основных отраслей к новым размещениям прибегают компании таких отраслей, как металлургия, строительство, транспорт, энергетика, торговля, IT. Впрочем, по словам Орехова, спрос на новые размещения в корпоративном сегменте, несмотря на повышение ключевой ставки и рост доходности облигаций, остаётся достаточно высоким — компаниям в том числе необходимо искать источники погашения для действующих выпусков. Так, только в инвестгрейде сегменте с самыми высокими кредитными рейтингами объём облигаций к погашению до конца текущего года составляет более 450 млрд рублей, в том числе по рублёвым инструментам — около 250 млрд рублей. В 2024 году в данном сегменте должны быть погашены облигации на общую сумму около 2,3 трлн рублей, в том числе по рублёвым инструментам на 1,3 трлн рублей, по валюте — на 1 трлн рублей, указывает Дмитрий Орехов.
Петербург наращивает присутствие Как отмечает руководитель направления DCM департамента корпоративных финансов "Цифра брокер" Максим Чернега, в III квартале 2023 года на российском долговом рынке было размещено пять выпусков облигаций, эмитентами которых являются компании из Петербурга по ИНН. Две компании принадлежат сектору лизинга "Интерлизинг" и "Контрол Лизинг" , коллекторская компания "Агентство судебного взыскания" АСВ , IT—компания "Селектел" и производитель—дистрибьютор сувенирной продукции "Проект 111". Совокупный объём выпусков составил 9,2 млрд рублей. Также широк и разброс по ставке купона и доходности. В целом рынок остаётся достаточно сложным для эмитентов, считает портфельный управляющий УК "Альфа—Капитал" Алексей Корнев.
В 2023 году Центральный банк придерживался преимущественно стратегией жесткого таргетирования инфляции в экономике. За 12 месяцев было 5 раундов повышения ставки, в результате которых ставка выросла с 7,5 до 16 п. ЦБ перешел к ужесточению денежно-кредитной политики в июле 2023 года. Причиной ужесточения денежно-кредитной политики стали цели по стабилизации курса национальной валюты, сокращению темпов роста инфляции и ее постепенный возврат к нормативу. Рост ключевой ставки определил рост доходности облигаций, их привлекательности по сравнению с акциями.
Согласно базовому среднесрочному прогнозу в 2024г. Среднегодовая ставка в прогнозе ЦБ на 2024г. Рост доходности облигаций Ключевая ставка ЦБ — ключевой индикатор, определяющий стоимость денег в экономике: стоимость кредитов, доходность депозитов. Вслед за ростом ставки произошел и рост доходности облигационного рынка. Рост доходности идет как в новых выпусках бондов за счет более высоких ставок купонных ставок , так и в прежних за счет появления дисконта в ценах из-за перетока ликвидности.
Ниже на графике показана динамика индекса гособлигаций RGBI , который демонстрировал планомерное снижение на протяжении всего года. В декабре наблюдаем небольшой отскок, что можно расценивать как сигнал к возможному завершению цикла повышения ставок. При этом появляются дополнительные возможности заработка на росте стоимости облигаций - при реализации прогноза ЦБ по снижению ставок в 2024 году дисконт в ценах на облигации будет постепенно снижаться. И на этом можно будет заработать. Наиболее эффективно эта стратегия работает с использованием длинных гособлигаций с постоянным купоном.
Облигационный рынок поставил рекорд Российский долговой рынок в 2023 году показал внушительный рост и достиг своего исторического рекорда. Факторами такого роста выступали: Отсутствии сильных шоков и планомерная адаптация бизнесов к изменившимся условиям. Бизнес вернулся к реализации инвестпрограмм, и вернулась потребность в новом долге. Рост объема внутренних заимствований — они выступали основным источником финансирования дефицита бюджета. При выполнении плана эта сумма станет максимальной с 2020 года.
Увеличение валютной переоценки. Рекорд поставлен в том числе и по объему размещения. Объем размещений к октябрю 2023 года достиг 2,8 трлн руб. При отсутствии сильных шоков объем размещений в 2024 году, согласно прогнозу аналитиков, может достигнуть отметки в 3,5 трлн рублей. В условиях высоких ставок банковские кредиты по многим параметрам становятся «сложно доступными» - жёсткие условия и множество ограничений.
Это будет стимулировать бизнес искать альтернативы. Рост долгового рынка в следующем году может обеспечить низкая база и популяризация инструмента. Облигационный рынок в 2023 году ставил рекорды не только по общему объему и объему размещений, но и по статистике торгового оборота. Факторы такого роста: Розничный спрос. У розничных инвесторов вырос спрос на облигации — как у новых инвесторов, только пришедших на рынок, так и у действующих.
Рост «розничной активности» был заметен во всех сегментах долгового рынка, особенно в условиях высоких ставок. Длительный период действия высокой ставки ЦБ привел к росту доходностей облигаций и снижению цен на них. При этом на фоне высокой ставки ЦБ даже некоторые дивидендные фишки предлагают меньший уровень доходности, чем облигации. Интерес инвесторов также был обусловлен выпуском замещающих облигаций и новыми размещениями облигаций в юанях. Средства российских инвесторов, которые раньше частично уходили на западный контур, в иностранные бумаги, теперь аккумулируются в контуре страны.
В том числе крупные институциональные инвесторы вынуждены покупать облигации российских эмитентов, что также оказывало стимулирующее воздействие на рост рынка. Рост сегмента валютных облигаций В 2023 году продолжился тренд на выпуск облигаций в иностранной валюте. Рост был как в сегменте замещающих бондов , так и в сегменте юаневых облигаций. В целом, в структуре портфелей резидентов доля бумаг, номинированных в юанях, за 9 месяцев 2023 г. Указ Президента об обязательном размещении замещающих облигаций до 1 января 2024 года должен был обеспечить существенный стимул для роста рынка замещающих облигаций.
Однако, активизация эмитентов наблюдалась лишь во 2 пг. В декабре 2023г. Госдума приняла закон, который дает возможность российским компаниям и банкам продолжать выпускать замещающие облигации и в 2024 году. Однако, дальнейшие размещения будут также зависеть от планов самих эмитентов, имеющих возможность отказа через получение соответствующего разрешения. Появился новый вид облигаций - золотые облигации Весной 2023 года на российском рынке появился новый вид облигаций — золотые облигации.
Это облигаций, цена которых привязана к стоимости золота.
По данным Cbonds, на конец августа объем рынка корпоративных облигаций уже приблизился к 23 трлн руб. Регулятор отмечает, что с прошлого года наблюдается тенденция «бегства в качество» эмитентов облигаций: «основной объем размещений пришелся на эмитентов высокого кредитного качества». Примерно половина размещений с начала апреля по конец июня этого года пришлась на нефинансовые компании первого и второго эшелонов, соглашаются аналитики АКРА. Как указывают в Банке России, в начале года у розничных инвесторов популярностью пользовались, в частности, облигации банков. Такие бумаги могут предложить инвесторам более привлекательную доходность по сравнению с размещением средств на депозите в той же кредитной организации. На рынке представлено большое количество облигаций, что позволяет подобрать наиболее подходящий под потребности срок», — поясняет руководитель аналитики и финансовых рынков сервиса « Газпромбанк Инвестиции» Андрей Ванин. По его словам, при выборе конкретных облигаций инвестор в первую очередь должен руководствоваться собственным инвестиционным горизонтом: «Лучше всего подбирать инструменты, подходящие по погашению к запланированным в будущем событиям: крупным покупкам и так далее».
Кейс группы « Газпром » Примером привлекательных для инвесторов ценных бумаг являются облигации Газпромбанка Банк ГПБ АО — одного из крупнейших российских банков с высоким кредитным качеством. Срок обращения ценной бумаги — 10 лет, оферта или досрочное погашение — 3 года 6 месяцев. Материнская компании Газпромбанка — « Газпром » также является эмитентом облигаций, в том числе и замещающих. В прошлом году концерн одним из первых выпустил подобный инструмент. На данный момент уже торгуется порядка 20 выпусков таких бумаг — их эмитентом является дочерняя структура «Газпрома», компания «Газпром капитал» ООО « Газпром капитал». Их вариативность очень большая: есть как короткие бумаги — например, с погашением в этом году, так и весьма длинные. Самая длинная замещающая облигация будет погашена в 2037 г. Разнятся и валюты, в которых номинированы бонды: есть классические доллары и евро, а также более специфические — фунты стерлингов и швейцарские франки.
Москва, Проспект Мира, д. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. Данные являются биржевой информацией, обладателем собственником которой является ПАО Московская Биржа.