Среднегодовой прогноз ключевой ставки на 2024-2025 годы повышен: она будет находиться в диапазоне 15-16% годовых в этом году и 10-12% годовых в следующем году. «РБК Инвестиции» выяснили у экспертов, может ли ФРС пойти на снижение ставки в 2023 году из-за проблем в банковском секторе. Также ФРС сохранила прогноз по безработице в США на 2023 и 2024 года: она ожидается на уровне 3,8 и 4,1 процента соответственно.
ФРС сигнализирует о грядущем повышении ключевой ставки
Для сравнения: годом ранее индикатор находился на отметке минус 30 п. Во Франции апрельский индекс доверия потребителей опустился до 90 п. Это были самые медленные темпы роста кредитования с февраля 2015 года, поскольку высокие ставки ЕЦБ продолжают оказывать давление на потребительский спрос. Трампа рассматривают возможность введения санкций против стран, которые отказываются от использования доллара во внешней торговле. Если Трамп победит на президентских выборах в этом году, то ограничения могут затронуть как противников США, так и союзников. Прежде всего это касается Китая и России. Среди возможных ограничительных мер — введение экспортного контроля, обвинение в валютной манипуляции и тарифы.
Это уже третий раз, когда комитет решает не менять ставку. В заявлении ФРС отмечается, что рост экономической активности замедлился в сравнении с третьим кварталом 2023 года.
Вместе с этим снизилась и инфляция, но она по-прежнему остается высокой, уровень безработицы остается низким.
Совет управляющих единогласно проголосовал за такое решения. Это уже третий раз, когда комитет решает не менять ставку. В заявлении ФРС отмечается, что рост экономической активности замедлился в сравнении с третьим кварталом 2023 года.
Дело было связано с иском, поданным некоторыми акционерами Tesla, которые считали, что вознаграждение было чрезмерным. Акции Tesla упали на премаркете в среду. Нефть подешевела после слабых данных по промышленному производству в Китае Цены на нефть снизились на фоне разочаровывающих данных по производственной активности в Китае, крупнейшем импортере нефти в мире.
Официальные данные показали, что производственная активность в Китае в январе сократилась четвертый месяц подряд, что вызвало дополнительные сомнения в силе экономического восстановления этого важнейшего рынка нефти. Тем не менее, обе марки все еще находятся на пути к своему первому месячному росту с сентября, поскольку расширяющийся ближневосточный конфликт усилил опасения по поводу предложения из богатого нефтью региона. Между тем, данные по запасам нефти в США от Американского института нефти показали, что за неделю, завершившуюся 26 января, запасы сырой нефти сократились на 2,5 млн баррелей. От редакции Если вы ищете платформу, которая позволит вам с легкостью анализировать рыночные инструменты и отбирать именно те, которые подходят для вашего портфеля и вашего стиля инвестирования, как это делают наши авторы, предлагаем вам воспользоваться InvestingPro.
Главные новости: каким станет решение ФРС?
Повышение ставок на более длительный срок является неизменной мантрой ФРС уже несколько месяцев. Ставка ФРС США составила 5.5 % в 2023 году. Следите за расписанием повышения и снижения учетной ставки Федеральной Резервной Системы США на 22 марта состоялась очередная встреча ФРС, в ходе которого они объявили повышение базовой процентной ставки еще на 25 базисных пунктов. Какое решение примет ФРС, повысит или понизит ставку и какой риторики ожидать от ближайшего заседания ФРС — вот вопросы, которые волнуют многих. Согласно обновленным прогнозам, большинство членов Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC) теперь прогнозируют, что ставка по федеральным фондам достигнет пика в новом целевом диапазоне 5,5–5,75.
Goldman пересмотрел прогноз по ставке ФРС
- ФРС США вернула ключевую ставку в начало века: аналитик оценил последствия - МК
- Goldman пересмотрел прогноз по ставке ФРС
- Банковского кризиса нет
- Бигтехи утянули рынок в красный сектор
- Будет интересно
ФРС повысила ставку. Что будет дальше и стоит ли покупать акции банков?
Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам декабрьского заседания в третий раз сохранила базовую процентную ставку на уровне 5,25-5,5% годовых, понизила прогноз по. Судя по публикуемым в последнее время консенсус-прогнозам, рынок ждет максимально решительных действий с его стороны – ставка может быть повышена сразу на 100 базисных пунктов (б.п.), с текущих 7,5 % до 8,5 %. Согласно прогнозу компании CME Group, вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов по его итогам составляет 98,9%.
Главные новости: каким станет решение ФРС?
| Как мартовское решение ФРС по ставке повлияет на крипторынок — мнение экспертов | Среднегодовой прогноз ключевой ставки на 2024-2025 годы повышен: она будет находиться в диапазоне 15-16% годовых в этом году и 10-12% годовых в следующем году. |
| ФРС повысила ставку. Что будет дальше и стоит ли покупать акции банков? - РБК Инвестиции | Прогноз по ставке на 2025 год также ужесточился: если в декабре прогнозировалось уменьшение на 100 б. п., то в марте — на 75 б. п., до 3,75-4%. |
| Байден заявил, что ФРС пойдет на снижение ставки до конца года | Обзор недели: EUR/USD — Макростатистика США может скорректировать план снижения ставок ФРС. |
Заседание ФРС. Что ждет инвесторов
Если оно будет ниже прогнозов, доллар может несколько ослабнуть, если выше — наоборот, окрепнуть, говорит Девятов. От европейского Центробанка аналитик вообще не ждет никаких радикальных шагов. Решения, скорее всего, не последует, но сам факт подобного обсуждения может привести к некоторому укреплению евро. Я считаю, что мировая экономика, в том числе за счет печатного станка, чувствует себя неплохо. Если бы не большой долг США, они бы уже давно повысили ставку. Но это делает обслуживание долга дороже, потому они сейчас не пойдут», — говорит Александр Разуваев. По его мнению, сейчас для нас куда важнее то, что происходит на другом берегу Черного моря. Я уважаю Эрдогана, но он ничего не понимает в денежно-кредитной политике.
Если он, как ожидается сейчас, снова понизит ставку — а недавние заявления монетарных властей Турции дают основания так полагать — я сочувствую лире», — говорит Разуваев.
Важные события предстоящей недели: Во вторник, 13 июня, стартует двухдневное заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке FOMC. Последнее заседание, по итогам которого ФРС не увеличила ставку, состоялось почти полтора года назад, 26 января 2022 года. Помимо выступления Джерома Пауэлла на пресс-конференции в среду, инвесторы также обратят внимание на комментарии представителей ФРС Джеймса Балларда и Кристофера Уоллера в пятницу, 16 июня. На четверг, 15 июня, запланирована публикация блока майской статистики по экономике КНР, темпы восстановления которой находятся в фокусе аналитиков в последние месяцы. Наибольший интерес будут представлять данные по объемам промышленного производства, инвестиций и розничных продаж, а также уровню безработицы. Европейский центральный банк в четверг проведет заседание по денежно-кредитной политике.
Формальные заявления Минфина Японии, что он внимательно следит за курсом, пока не мешают рынку прощупывать новые уровни сопротивления.
Вопрос об интервенциях остается открытым. Для постоянной поддержки курса Банк Японии должен реализовать казначейские бумаги США, продажа которых в больших объемах может оказаться непростой задачей. Скорее всего, в ближайшее время мы увидим новые минимумы японской валюты. Основное движение по иене будет определяться решением Банка Японии по процентной ставке. Если повышение будет косметическим, то иена с высокой вероятностью обновит минимумы. Тренд на постепенное замедление инфляции сохраняется. Ключевыми статистическими показателями на текущей неделе будут данные по оптовым и розничным продажам и индекс цен на жилье. С точки зрения борьбы с инфляцией, ситуация в экономике Канады складывается куда благоприятнее, чем в экономике США. Рынок по прежнему слабо верит в возможность снижения ставки в июне.
Исторически, Банк Канады очень редко отклоняется в своей монетарной политике от действий ФРС а в июньское снижение от американского регулятора сейчас верят слабо.
В апреле рост ускорился, указывая на риски в финансовой системе. Это подтверждают сравнительно высокие ставки по ипотеке, которые нашли отражение в данных по рынку недвижимости США за март. Показатель наиболее важный из-за мультипликативного эффекта.
Летом—осенью возможно снижение ставок ЕЦБ. Несмотря на заявление главы центробанка еврозоны об автономности, глобальное поведение регуляторов синхронно и направлено на минимизацию дисбалансов во внешней торговле и финансовой системе. Сильный доллар представляет угрозу для внешней торговли США. Пока этой проблемы не наблюдается.
Вероятность наступления рецессии к марту 2025 г. Предрецессионный сигнал достаточно слабый. Что ждать инвесторам Вечером 1 мая волатильность может усилиться.
Ставка ФРС
- Большая часть экспертов ожидает от ФРС подъема ставки в среду на 75 б.п. ‐ Сберометр
- ПЛАН ФРС 2023: Что будет с процентными ставками и фондовым рынком - YouTube
- Июньское снижение ставки ФРС почти исключено
- Прогноз аналитика: доллару скоро могут найти замену в США
ФРС повысила ставку. Что будет дальше и стоит ли покупать акции банков?
Среди других наиболее важных макроэкономических публикаций текущей недели — майский блок статистики по экономике Великобритании среда , индекс цен производителей среда и розничные продажи в США четверг , а также окончательный ИПЦ в еврозоне за минувший месяц пятница. Однако мы не исключаем перехода инструмента к консолидации на фоне признаков перегретости: в частности, индекс относительной силы RSI остановился у границы зоны перекупленности. DAX Немецкий Dax продолжает консолидацию чуть выше середины боковика 15 650 — 16 250 и 50-дневной средней, оставаясь в рамках среднесрочной бычьей формации. При пробитии верхней границы канала индекс может обновить исторический максимум и перейти к новому витку роста. CSI 300 Индекс вплотную подошел к верхней границе нисходящего канала, отскочив от уровня 3780 и сформировав «двойное дно». Это дает инструменту шанс на продолжение движения к уровню 3930.
Регулятор впервые за 10 месяцев оставил прежнюю процентную ставку.
Вы можете узнать больше о том, как процентная ставка ФРС влияет на крипторынок, из нашего видео. Переходите на YouTube-канал Incrypted , там вы найдете больше образовательного контента на тему цифровых активов простым и понятным языком.
Период высоких процентных ставок в США может задержаться дольше, чем планировалось, что неизбежно повлияет на весь мировой финансовый рынок. В частности, меньше прибыли могут получить покупатели ценных бумаг, а на Россию повышенные долларовые ставки действуют через цены на нефть. На текущем уровне диапазон ставки остается с июля прошлого года. Из этого следует, что как минимум на трех ближайших заседаниях регулятора 1 мая, 12 июня и 31 июля пауза в изменении диапазона ставки продолжится и, таким образом, превысит год. Некоторые эксперты допускают, что снижения ставок ФРС в этом году вообще не предвидится.
Более того, инвесторы считают, что данное повышение может оказаться последним в цикле роста ставки. Исходя их таких соображений, проявляется и реакция рынка, который стремится ориентироваться на будущее. Однако, сейчас текущие последствия — иные. Поскольку такое повышение ставки прогнозировалось, было заложено заранее в котировки, это не удивило рынок. А если она наконец больше не будет расти, то может, ухудшение условий уже позади. И нужно жить ожиданием уже будущего снижения ставки. Поэтому после вердикта ФРС реакция инвесторов была позитивной. А доллар к основным валютам, напротив, не дорожает, а дешевеет.
Ставка ФРС США
Медианные прогнозы ФРС предполагают, что базовая процентная ставка к концу 2024 года составит 4,6%, к концу 2025 года — 3,6%. В сентябре эти показатели ожидались в 5,1% и 3,9% соответственно. Сегодняшние комментарии представителей ФРС, в частности главы Джерома Пауэлла, могут повлиять на то, как рынок будет оценивать динамику ставки в ближайшие месяцы. Федеральная резервная система США готова снова повысить базовую процентную ставку в случае необходимости, заверил председатель ФРС Джером Пауэлл. Из всех доступных опций в отношении прогноза по ситуации с базовой процентной ставкой больше всего ставок получили три варианта – 0, 1 или 2 раунда снижения ставки ФРС США до конца 2024 года.