Рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) в ближайшие несколько лет начнет активно развиваться, как альтернатива классическому инвестированию. ЦФА привязали к рыночной стоимости одного квадратного метра в строящемся доме № 2.2 в ЖК «Атмосфера» в пригороде Казани, на момент выпуска это 99 300 рублей за один ЦФА. Данный вид ЦФА можно сравнить с облигацией с купонным доходом – владельцы ЦФА также получают фиксированный доход в виде выплат от эмитента. Выпустить ЦФА в ряде случаев проще и быстрее, чем традиционные биржевые облигации.
"Мосбиржа" планирует выпустить ЦФА на "Финуслугах" к началу 2024 года
«Выпуск ЦФА МТС на собственной платформе «ЦФА хаб» открывает новые возможности компании по выпуску цифровых активов для реализации внутренних задач кэш-пуллинга и управления свободной ликвидностью Группы МТС. Новости Выпуски. И в этом случае доход в виде средств, полученных в оплату ЦФА, признается эмитентом на дату выкупа этого ЦФА (абз. Наш банк намерен дальше развивать этот формат, внедряя ЦФА со структурированным доходом в наше продуктовое предложение. "Запуск рейтингования ЦФА — важное событие, которое говорит о вхождении рынка ЦФА в фазу зрелости, когда этот инструмент становится измеримым и понятным и полноценно встраивается в ландшафт финансового рынка. При исчислении налога на прибыль лицо, выпустившее ЦФА (цифровые права), включает получаемую за них оплату в доходы.
Названы лидеры рынка ЦФА в России
У нового обладателя цифровых прав предъявленный ему НДС к вычету не принимается. В связи этим НДС не нужно начислять ни при получении предоплаты абз. Этот перечень освобождаемых от НДС операций операторов применяется с некоторыми изъятиями. На консультационные услуги и услуги по предоставлению прав на использование программ для ЭВМ если пп. Освобождение от НДС применяется и к другим услугам операторов, помимо перечисленных в приведенном перечне, если они непосредственно связаны с выпуском ЦФА цифровых прав, включающих одновременно ЦФА и УЦП , их учетом, обращением, а также выкупом. Что к ним относится, определяет Правительство РФ пп. Дата их отражения зависит от того, предполагается ли последующий выкуп вами таких активов прав , определен ли в решении об их выпуске срок выкупа и какова его продолжительность пп. Решение о выпуске ЦФА цифровых прав, включающих одновременно ЦФА и УЦП может предусматривать ваше обязательство выплатить их обладателю денежные средства, не связанные с выкупом.
Сколько верёвочке ни виться… В формальном понимании закона о ЦФА таких активов у физлиц в России пока совсем не много, рассказали «Парламентской газете» в Ассоциации участников рынка электронных денег и денежных переводов АЭД. Это, по словам председателя организации, научного руководителя Центра технологий распределенных реестров СПБГУ Виктора Достова, связано с долгими сроками запуска нового закона, необходимостью создания большого количества подзаконных актов. Скорее всего, декларирование чиновниками таких доходов будет проходить по аналогии с классическими инструментами: если в ЦФА размещены, например, доли компании, то по аналогии с акциями».
Прозрачность здесь достаточно велика, отметил Достов, — закон подробно описал экосистему и ответственность участников. Другое дело, что в широком смысле ЦФА выходят за рамки документа. Однако их прозрачность, инструменты анализа и степень контроля постоянно растут. С экспертом согласен и депутат Анатолий Аксаков, который призвал коллег и всех, кому положено подавать соответствующие декларации, заполнять их честно. Этот процесс давно идёт во многих странах.
Считается, что в любом бизнес-проекте можно выделить базовый актив для ЦФА, а значит, получить деньги под что угодно, имеющее ценность для потенциального инвестора. Сейчас большинство реализованных кейсов представлено долговыми ЦФА. Компании тестируют инструмент, прежде всего, как альтернативу займам и кредитам. Отметим, что эмитент не обязан предусмотреть какое-либо обеспечение под ЦФА. Следовательно, инвестору потребуется самостоятельно определить свой риск либо привлечь стороннего специалиста по оценке.
Особое значение для ликвидности ЦФА придается информации о бизнесе эмитента, достоверность которой подтверждена Бухучет. Сегодня в РСБУ нет способа учета цифровых активов. Не обнаружено и регулирования по аналогии, в том числе в отраслевых РСБУ. Следовательно, способ учета придется разработать самостоятельно. В ней ЦФА, по сути, приравнивается к бумажному договору и как самостоятельный объект бухучета не рассматривается. Отражать предложено только активы и обязательства, возникающие из сделки, удостоверенной цифровым правом. Таким образом, в учете сделок с надстройкой в виде ЦФА, методологи предложили, по сути, ничего не менять. Позиция высказана на этапе становления нормативного регулирования цифровых инструментов и потому понятна. Похожий подход к бухучету ЦФА был рекомендован и Минфином для аудита за 2022 год письмо от 23. Обращаем внимание, что с 1 января 2024 года ситуация с регулированием изменится.
Для сравнения, в октябре было размещено 29 ЦФА на 2. Рэнкинг операторов информационных систем ЦФА: рынок представлен семью операторами. По количеству размещений ЦФА лидером стал Альфа-Банк 48 выпусков , на втором месте — Атомайз 36 выпусков , на третьем — Сбербанк 27 выпусков.
В окончательном чтении принят закон о налогообложении ЦФА
Последний, как представляется, считается наиболее сложным, что нашло отражение в соответствующем заявлении: «Выпуск и обращение ЦФА осуществляется с использованием новейших технологий, в том числе технологии распределенных реестров. В этой связи в дополнение к рискам, обозначенным выше, существуют риски, которые компания не может предвидеть». Рыночные перспективы Таким образом, у нас в стране и у эмитентов, и у инвесторов появилось понимание баланса рисков и доходности ЦФА в сложившихся условиях. Осталось понять, есть ли достаточный объем и спрос, чтобы в 2023 году начался активный подъем этого сегмента. Что об этом говорят эксперты и аналитики? Первый заместитель председателя правления СберБанка, Александр Ведяхин ожидает по итогам 2023 года, что объем рынка ЦФА в России может достичь 60 млрд рублей. Очевидны перспективы роста экономики совместного потребления. Кроме того, было бы удобно, если бы с помощью ЦФА можно было делать расчеты», — отметил эксперт. Например, этот инструмент гораздо проще, чем облигации, размещение которых подразумевает масштабную подготовительную работу большой команды специалистов.
ЦФА же доступны большему кругу клиентских сегментов. Подтверждают эти выводы итоги проведенного под эгидой Ассоциации корпоративных казначеев исследования «Перспективы использования в корпоративном сегменте», результаты которого были опубликованы осенью 2022 года. Половина участников опроса из 292 компаний отметили, что в течение года они располагали свободной ликвидностью, которую могли бы временно разместить для получения дополнительного дохода. Таким образом, Владимир Козинец был прав, когда писал о том, что цифровые финансовые активы востребованы в качестве коротких инвестиций. С чем же сравнивали участники опроса ЦФА? В качестве ориентиров по доходности вложений выделяются четыре группы ответов в порядке убывания популярности : лучшая котировка банковского депозита, уровень ключевой ставки, сочетание депозита и ключевой ставки, ориентиры, не связанные с депозитом и ключевой ставкой. При этом размер бизнеса не влияет на выбор ориентира. Каждый десятый отметил сочетание этих двух критериев.
Краткие выводы В качестве некоторых выводов необходимо указать на то, что на практической конференции «Цифровые финансовые активы: настоящее и будущее» соотношение делегатов, представляющих инвесторов и эмитентов, оказалось обратным по отношению к данным из исследования. Это было отмечено организаторами и модераторами сессий как основание для гипотезы, смысл которой заключается в том, что для реального рывка на этом рынке все созрело. Однако не хватает регуляторики, поэтому банкиры инвесторы активно ждут от Банка России и законодателей дополнительных документов.
Он выступил инвестором, вложив свободные деньги в цифровой инструмент со сроком погашения 30 дней и получив доходность выше, чем по депозиту.
В компании не стали объяснять, почему нельзя было вместо ЦФА просто купить обычные облигации на фондовом рынке или вложиться в инструменты денежного рынка, по которым тоже можно получить доходность выше депозита Еще одну сделку с ЦФА недавно провел татарстанский девелопер «Джи-Групп». Эти активы похожи на обычные облигации. В РЖД тоже не стали комментировать, почему они решились на этот выпуск. Общий объем ЦФА, находящихся сегодня в обращении, составляет, по данным Cbonds, более 18 млрд рублей для сравнения: рынок корпоративных облигаций превышает 20 трлн.
Подделках таких сведений исключена, так как в основе блокчейна лежат шифровальные механизмы. Кто следит за выпуском и обращением ЦФА Выпуск и обращение таких активов регулируется законом о ЦАФ и цифровой валюте, принятом в 2020 году. Это могут быть исключительной российские юридические лица, включенные в специальный реестр Банка России. Статус таких операторов определяется Банком России. Выше этой суммы активы в течение одного года покупать нельзя. Исключения: облигации федерального займа, золото и некоторые другие ЦФА. В нем определены условия выпуска, учета и обращения ЦФА, а также указаны особенности деятельности операторов информационных систем. Кроме того, документом определено, что именно признается ЦФА и что такое цифровая валюта. Согласно закону, это совокупность цифрового кода или обозначения, которые могут быть использованы в качестве средства платежа, не являясь при этом денежными знаками России или другой страны. Всего в законе 27 статей, в которых досконально описаны возможности использования ЦФА в нашей стране.
Сделать это можно как в банках-операторах «Сбербанк», «Альфабанк», «Ефрофинанс Моснарбанк» , так и на специализированных площадках. Биржи, в силу схожести деятельности и форматов, активно двигаются в этом направлении и получают лицензии. Вскоре там также можно будет приобретать ЦФА.
Он представляет собой инвестиционный инструмент, привязанный к ценности жилой недвижимости. Инвесторы могут не только приобретать или продавать целые «квадраты», но и доли в них, доступные для вложения. Альфа-Банк, выступая в роли оператора информационной системы А-Токен, провел однодневное размещение для «Ростелекома» на 1 миллиард рублей. Этот инновационный инструмент основан на долговых обязательствах компании и был приобретен поставщиком производственного оборудования, который затем продал его Росбанку с дисконтом, отражающим кредитный риск. NMM позволяет компаниям и их поставщикам эффективно управлять оборотным капиталом, продавая ЦФА на вторичном рынке, быстро получая средства и эффективно управляя финансами. Этот цифровой актив предоставляет гибкость в управлении размером и передаче прав на ЦФА, а инвесторам дает возможность с дисконтом приобрести высококачественный долговой актив на российском рынке. Платформа «Мастерчейн» завершила крупнейший выпуск ЦФА на 15 млрд руб. Это первый раз, когда широкий круг инвесторов смог забронировать свое участие в будущем выпуске ЦФА через данную инвестиционную площадку. Объем составил 10 миллионов рублей, было выпущено 200 ЦФА по 50 тыс. Также предусмотрена возможность вторичной торговли ЦФА для инвесторов. На платформе Токеон, принадлежащей группе ПСБ, был проведен первый выпуск цифровых финансовых активов — «цифровых облигаций», подтверждающих денежные обязательства. Объем этого выпуска составил 3,5 млн руб. Эмитентом этих цифровых активов стала компания Goldex — создатель и владелец сети устройств для оценки и покупки золотых изделий, предоставляющих современную альтернативу ломбардам. Платформа Токеон предоставила инфраструктуру для выпуска и обращения этих цифровых активов, а также разработала смарт-контракт для автоматизации выполнения их условий. Согласно этим условиям, инвесторы получат ежемесячные выплаты, зависящие от объема купленных и проданных драгоценных металлов. Гибридные цифровые права Атомайз и Росбанк внедрили в России первые гибридные цифровые права на золото.
Как в России внедряют цифровые финансовые активы: первые итоги
Это позволит предложить рынку более сбалансированные инструменты для инвестирования. В настоящий момент идет активное обсуждение возможности использовать ЦФА для проведения трансграничных платежей. Но учитывая правовую природу ЦФА, близкую к правовой природе ценной бумаги, а также сложности наличия иностранной инфраструктуры для осуществления сделок с ЦФА, остается множество вопросов правового и технического характера к тому, как именно это будет реализовано. Регулирование криптовалютной сферы Наконец, третьим важным трендом 2023 года стало то, что несмотря на активное обсуждение использования криптовалют для проведения трансграничных платежей, не было принято закона, который каким-либо образом детализировал бы правовой статус цифровой валюты, ее соотношение с криптовалютой, а также определил порядок ее оборота на территории России. В настоящее время в законодательстве отсутствует определение криптовалюты, есть лишь термин «цифровая валюта». Так, согласно ст. Однако данное определение является достаточно общим и размытым, лишенным конкретики. В связи с отсутствием четко сформулированных признаков возникает проблема в определении того, что считать цифровой валютой. В итоге, даже спустя три года после вступления ФЗ «О ЦФА» в силу, вопрос о том, что подпадает под его действие и может быть признано цифровой валютой, остается открытым и вызывает множество дискуссий.
Кроме того, на текущий момент сохраняется запрет на прием цифровой валюты в качестве средства платежа на территории России, а возможность владения цифровой валютой хотя и не исключается, но государством не дается должная правовая оценка последствий такого владения. Несмотря на то, что в течение года политические деятели обсуждали легализацию криптовалют хотя бы для осуществления трансграничных платежей например, глава Минфина Антон Силуанов или депутат Госдумы Анатолий Аксаков , никаких законов или постановлений касательно этого пока так и не было принято. При этом в свете санкций, наложенных на финансовый сектор, можно увидеть, что у бизнеса возникает острая необходимость в альтернативных способах международных расчетов, в том числе с использованием цифровой валюты. Поэтому бизнес разрабатывает варианты проведения расчетов с иностранными контрагентами с использованием цифровой валюты в условиях несовершенного правового регулирования. Также в настоящее время в Госдуме на рассмотрение находится ряд законопроектов, которые могут существенно повлиять на развитие регулирования криптовалютной отрасли в стране. Данный законопроект детализирует и совершенствует регулирование налогообложения цифровой валюты криптовалюты , а также признает цифровую валюту имуществом для целей налогообложения. Рассматриваемый законопроект, в свою очередь, вводит порядок отчетности перед налоговой о наличии криптовалюты, а также об операциях с ней. Подобный порядок отчетности, помимо создания удобного механизма взаимодействия налогоплательщиков с налоговыми органами, также будет способствовать принятию иных законопроектов, в том числе законопроекта о майнинге, предполагающим механизм отчетности о «намайненной» криптовалюте.
Кроме того, возможность отчитываться о владении цифровой валютой и операциях с ней позволит ее владельцам получить судебную защиту по требованиям, связанным с обладанием цифровой валютой, предусмотренную ч. В настоящее время данная норма не применяется, так как не выработан порядок информировании о владении цифровой валютой и операциях с ней. Наконец, признание цифровой валюты имуществом позволит применять к ней имущественные льготы в целях налогообложения.
А инвесторам дает доступ к новым активам и финансовым инструментам. В 2022-2023 гг. На платформе зарегистрированы более 60 тыс. Регистрация доступна через веб-версию и мобильное приложение Atomyze, размещенное в GooglePlay , AppStore и RuStore Контакты для прессы: press atomyze.
В России принят закон о налогообложении цифровых финансовых активов Согласно закону, НДС не будут облагаться услуги операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, а также услуги операторов обмена цифровых финансовых активов по допуску цифровых прав, выпущенных в соответствии с законом "О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации " за исключением консультационных услуг и услуг по предоставлению прав на использование программ для электронных вычислительных машин. Кроме того, закон устанавливает налоговые ставки на доход, полученный от продажи цифровых активов. Исчисление, удержание и уплату НДФЛ с доходов от цифровых активов будут осуществлять налоговые агенты, то есть операторы информсистем или обмена ЦФА. Документом также прописывается, что финансовый результат по операциям с цифровыми финансовыми активами определяется на дату осуществления выплаты дохода. Налоговая база по операциям с ЦФА может быть уменьшена на сумму убытка по таким операциям. Об этом стало известно 24 мая 2021 года.
Еще на стадии формирования изменений положения законопроекта вызвали вопросы у представителей крипторынка , однако были приняты Госдумой в первом чтении в феврале 2021 года. Что предлагается: Облагать криптовалюту налогом, поскольку теперь она официально признается имуществом. Обязать каждого гражданина, который владеет цифровыми активами, информировать о них ФНС, если сумма сделок превысила 600 тысяч рублей. При этом дата, не позднее которой нужно дать информацию, пока обозначается 30 апреля 2022 года. Чем это грозит криптоинвесторам? С одной стороны, рынок уверенно входит в правовое поле и становится понятнее и прозрачнее для новых игроков.
Закон предполагает юридическую защиту владельцев активов. С другой, есть дополнительные сложности.
По сравнению с такими производными инструментами, как ЗПИФ на недвижимость, инвестор имеет большую свободу и легко сформирует собственную стратегию, уникальный портфель вложений; высокая ликвидность. Поскольку объектом купли-продажи являются денежные требования, то в сделках не задействован Росреестр, права на актив передаются просто и быстро. Также на денежное требование проще и быстрее найти покупателя по сравнению с квартирой или офисом. Для этого не потребуются риэлторы и другие посредники, снижающие доходность от сделки. А доходность гарантирована? Динамика цен на недвижимость в России значительно отличается в разные годы, поэтому любое вложение в квадратные метры может быть как сверхприбыльным, так и убыточным. Некоторые ЦФА способны преодолеть и этот риск — например компания Джи-групп выпустила ЦФА на недвижимость с гарантированной доходностью.
Эксперты из Джи-групп считают , что именно ЦФА на недвижимость с гарантированной доходностью будут наиболее привлекательны для розничного инвестора. ЦФА сегодня — это максимально короткий путь от застройщика к частному инвестору Филипп Третьяков, вице-президент ГК «Кортрос» Зачем ЦФА застройщикам Застройщики проявляют очень большой интерес к выпуску ЦФА, поскольку это открывает им новый канал финансирования проектов с возможностью быстро использовать деньги. По словам Сергея Лобова, заместителя генерального директора Джи-групп, облигации и ЦФА сопоставимы по стоимости привлечения денег, но есть очень важный момент — скорость. На выпуск ЦФА сегодня уходит от одного до трёх дней. Исходя из этого, можно ожидать, что спектр различных предложений от застройщиков, включающих как коммерческую, так и жилую недвижимость в разных регионах страны, будет стабильно расширяться. Важные нюансы Из-за молодости рынка ЦФА в России первые сделки состоялись чуть больше года назад его объём пока невелик — требуется определённая зрелость законодательства, платформ и самих участников. Прямо сейчас, знакомясь с предложениями на рынке ЦФА, можно столкнуться с практическими ограничениями: отсутствие доступных в моменте ЦФА на недвижимость для неквалифицированных инвесторов; невозможность купить ЦФА на вторичном рынке. ЦФА выпущено недостаточно много, плюс сказывается фрагментация платформ, отсутствие обмена между ОИС. Поэтому вторичный рынок существует пока только в теории; невозможность инвестировать через привычные каналы, такие как банковские приложения.
В ожидании прорыва: что рынок ЦФА приготовил частным лицам
ВТБ Факторинг провел первую сделку по эмиссии и размещению собственных цифровых финансовых активов (ЦФА), объем выпуска составил 500 миллионов рублей, срок обращения – 30 дней, сообщает ВТБ. Область применения ЦФА – купля-продажа кредиторской и дебиторской задолженности в виде дисконтных облигаций с фиксированным и нефиксированным доходом. ЦФА привязали к рыночной стоимости одного квадратного метра в строящемся доме № 2.2 в ЖК «Атмосфера» в пригороде Казани, на момент выпуска это 99 300 рублей за один ЦФА.
Инвестиции в недвижимость через ЦФА: преимущества и перспективы
Рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) может вырасти через пять лет более чем в 250 раз, с текущих 20 млрд рублей до 5–10 трлн рублей, говорится в презентации директора по цифровым активам Московской биржи Сергея Харинова. Наш банк намерен дальше развивать этот формат, внедряя ЦФА со структурированным доходом в наше продуктовое предложение. При погашении выпуска инвестор получает доход, указанный эмитентом в решении о выпуске ЦФА. Премия учреждена Ассоциацией корпоративных казначеев для поощрения за особые достижения в работе с цифровыми финансовыми активами, личный или командный вклад в развитие и укрепление рынка ЦФА в России. По мнению эксперта, ЦФА в качестве средства инвестиций способны перевернуть представление россиян о финансовом рынке и стать дополнительным источником средств для развития экономики РФ в условиях санкций. О сервисе Прессе Авторские права Связаться с нами Авторам Рекламодателям Разработчикам.
Цифровые финансовые активы
| Налогообложение цифровых финансовых активов — Юникон | Доход от продажи ЦФА освободят от налогов. |
| Пассивный доход в долларах (2024) без риска потери депозита [Инструкция для новичков] - YouTube | Это второй по сумме выпуск ЦФА для Альфа-Банка и самый крупный для «Джи-групп». |
| Рынок ЦФА оживился в апреле | "Запуск рейтингования ЦФА — важное событие, которое говорит о вхождении рынка ЦФА в фазу зрелости, когда этот инструмент становится измеримым и понятным и полноценно встраивается в ландшафт финансового рынка. |
| Разбор кейсов: какие ЦФА выпускают российские компании? - Анна Клабукова | При погашении выпуска инвестор получает доход, указанный эмитентом в решении о выпуске ЦФА. |
Цифровые финансовые активы: главное за 2023 год
О сервисе Прессе Авторские права Связаться с нами Авторам Рекламодателям Разработчикам. Выпустить ЦФА в ряде случаев проще и быстрее, чем традиционные биржевые облигации. Доходы физических лиц от продажи ЦФА облагаются НДФЛ без возможности их уменьшения на расходы, связанные с их приобретением в отличии, например, от операций с ценными бумагами. ЦФА выпустили сроком на 90 дней, а фиксированная процентная ставка по доходу от них составила 9% годовых. Наш банк намерен дальше развивать этот формат, внедряя ЦФА со структурированным доходом в наше продуктовое предложение. «При старте продаж ЦФА в июне мы гарантировали доходность не менее 10% от номинала на момент старта продаж, — объясняет Лобов из G-Group.
Актуальная ситуация на рынке ЦФА в начале 2024 года
«Выпуск ЦФА МТС на собственной платформе «ЦФА хаб» открывает новые возможности компании по выпуску цифровых активов для реализации внутренних задач кэш-пуллинга и управления свободной ликвидностью Группы МТС. Будущее Цифрового рубля и ЦФА. Где брать транзакционный доход в 2024 году? ЦФА имеют технические свойства криптовалют: учитываются токенами в блокчейн-сети, но экономически за ними стоят обязательства конкретного эмитента. Рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) может вырасти через пять лет более чем в 250 раз, с текущих 20 млрд рублей до 5–10 трлн рублей, говорится в презентации директора по цифровым активам Московской биржи Сергея Харинова.
Объем российского рынка цифровых финансовых активов (ЦФА) в 2024 г.
| Сбер стал победителем премии FINAWARD в нескольких номинациях - | Это ЦФА с погашением 13 декабря 2024 г. дает инвесторам возможность зафиксировать высокий процентный доход 18% на следующие 12 месяцев. |
| Цифровые финансовые активы (ЦФА) в России в 2024 году | Когда читаешь новости о ЦФА. |
| Финансовая сфера | При определении стоимости ЦФА учитывается сумма дохода от реализации цифровых финансовых активов, определяемая как совокупная разница между ценой реализованных ЦФА и расходами на их приобретение и (или) реализацию. |
| В ЦБ сообщили об увеличении количества выпущенных ЦФА в 2023 году почти в 12 раз | 2) ЦФА и (или) гибридные цифровые права, полученные налогоплательщиком безвозмездно или с частичной оплатой, отнесены к доходам, полученным в натуральной форме (подп. |
| Названы лидеры рынка ЦФА в России | 2) ЦФА и (или) гибридные цифровые права, полученные налогоплательщиком безвозмездно или с частичной оплатой, отнесены к доходам, полученным в натуральной форме (подп. |