Повышение ключевой ставки не имеет никакого экономического обоснования, считает экономист Константин Двинский. По его мнению, такое решение ЦБ в текущей ситуации не способно ни замедлить инфляцию, ни повлиять на стабильность рубля.
Банк России оставил ключевую ставку на уровне 16%
Инфляция и ключевая ставка. В базовом сценарии Банк России повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15–16% и 10–12% соответственно. Главная Главные новости Ключевая ставка останется на уровне 16% годовых.
Пока вы не уснули: Путин о высокой ключевой ставке ЦБ и арест третьего фигуранта дела Иванова
Вообще, у меня есть предположение, что маркетологи сломали традицию, когда пик покупок приходился на декабрь. Теперь распродажи начинаются раньше — в ноябре. Вспомните нездоровый ажиотаж в "Черную пятницу". Такое ощущение, что народ, израсходовав много денег в конце ноябре, уже не готов тратить такими темпами в декабре. В январе, скорее всего, запал кончится окончательно. Но, слава Богу, этого удалось избежать.
Инфляционный импульс В пользу контроля над ростом цен действуют следующие факторы: Правительство в декабре ужесточило ограничения на передвижения валюты валютный контроль в экспортных компаниях. Профицит торгового баланса. ЦБ держит высокую ключевую ставку.
Максимальная мера наказания по этой статье составляет заключение под стражу до 15 лет, либо штраф в размере до семидесятикратной суммы взятки. Глава Минобороны России Сергей Шойгу отдал приказ об отстранении арестованного Тимура Иванова от должности замминистра.
Среди них: нехватка рабочих рук, «жёсткость рынка труда» и необеспеченное потребительское кредитование, а также сокращения числа выданных ипотек. Следующее заседание Совета директоров Банка России по поводу уровня ключевой ставки состоится 7 июня. Снижения ключевой ставки, как считает Остапкович, следует ожидать не раньше четвертого квартала 2024 года.
Из такого прогноза мы ожидаем, что в нейтральном сценарии ставка может вернуться к снижению по итогам мартовского заседания ЦБ.
Влияние ключевой ставки на курс доллара, ипотеку, вклады в 2024 году В условиях изолированности экономики и капитала повышение ключевой ставки оказывает слабое воздействие на курс национальной валюты, уточняет эксперт «Цифры брокер». Так как валютная выручка приходит с временным лагом в один—три месяца, то еще какое-то время рубль будет чувствовать себя уверенно, однако в случае продолжения снижения нефтяных котировок рубль может начать ослабевать в январе—феврале 2024 года, — поясняет Даниил Болотских. Оно оказалось рекордным во многом из-за повышенного спроса перед увеличением ставок. На конец сентября 2023 года, по данным «ДОМ. В начале 2024 года можно ожидать еще более высоких ставок. Это приведет и к некоторому негативному воздействию на масштабы льготной ипотеки — увеличению первоначального взноса, ужесточению требований к заемщикам. Данные процессы могут быть ослаблены во второй половине 2024 года при сокращении инфляции и ключевой ставки. Эффект на рынок вкладов будет противоположным, добавил Марк Гойхман.
Осталась неделя: что будет с ключевой ставкой ЦБ
В базовом сценарии Банк России повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15–16% и 10–12% соответственно. Изменение ключевой ставки в полной мере транслируется в динамику совокупного спроса и инфляции не одномоментно, а, по оценкам Банка России, в течение 3-6 кварталов (см. «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики»). До конца года ключевая ставка может быть повышена, поскольку Банк России намерен поддерживать жесткую денежно-кредитную политику еще в течение нескольких кварталов для возвращения инфляции к показателю в 4 %. МОСКВА, 16 ноя — РИА Новости. Банк России в 2024 году вернет инфляцию к цели и сможет начать снижать ключевую ставку, но какое-то время она еще будет высокой, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
Ловим сигналы ЦБ. Что будет с ключевой ставкой, экономикой России и ипотекой в 2024 году
| Почему Центральный банк сохранил ключевую ставку в 16% - 28 апреля 2024 - 74.ру | Ключевая ставка участвует в формулах расчета пеней по налогам и сборам, коммунальным услугам, а также при расчете компенсаций за несвоевременную выплату заработной платы. |
| Почему Центральный банк сохранил ключевую ставку в 16% - 28 апреля 2024 - 74.ру | Ориентир средней ставки за год — 15–16%, то есть, рассматривается вариант, что она не будет меняться в этом году вообще. Ожидаемая инфляция за 2024 год на уровне 6,2–6,4%. Скоро не останется тех, кто помнит дешёвые деньги. |
| Осталась неделя: что будет с ключевой ставкой ЦБ | Согласно прогнозам специалистов, скорее всего ключевая ставка будет оставаться высокой (и довольно стабильной) до конца следующего года, пока ЦБ не заметит существенного снижения инфляции. |
Почему повышение ключевой ставки замедляет инфляцию?
Банк России 15 августа на внеплановом заседании поднял ключевую ставку сразу с 8,5 до 12% – последний раз регулятор шел на такой шаг в феврале 2022 г., резко повысив ставку с 9,5 до 20% на фоне девальвации рубля и разогнавшейся инфляции. ЦБ рассматривает также сценарий повышения ключевой ставки. Понижение ключевой ставки возможно после того, как эксперты убедятся в устойчивом снижении инфляции, это может произойти во втором полугодии, отметила глава ЦБ. Ключевая ставка пошла в рост со второго полугодия 2023 года и в первом квартале 2024 года остановилась на 16% годовых.
ЦБ сохранил ключевую ставку 16%
Ведомство пересмотрело базовый прогноз средней ключевой ставки. Последнее заседание прошло 22 марта. Аналогичное решение было принято на заседании 16 февраля.
По мнению экспертов, сегодня у ЦБ нет потенциала для снижения ставки. Вероятность ее повышения существует, но невысокая, отмечают они. Глава регулятора Эльвира Набиуллина в ходе выступления 8 апреля заявила, что ЦБ может перейти к снижению ключевой ставки во втором полугодии этого при условии, что инфляция продолжит устойчивое замедление. В своем пресс-релизе по итогам заседания ЦБ отмечал, что инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг. Жесткость рынка труда вновь усилилась, безработица обновила исторический минимум, говорилось в сообщении регулятора.
Основной показатель, на который смотрит регулятор при принятии решений в отношении денежно-кредитной политики, — это инфляция, говорит аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева. Несмотря на прохождение пика инфляции устойчивого снижения инфляционных ожиданий не зафиксировано и проинфляционные риски остаются на высоком уровне, поэтому ЦБ будет держать высокую ставку, пока не появятся данные об устойчивом снижении инфляции, отмечает CFA, директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский Стандарт» Максим Тимошенко. Аналитик полагает, что ЦБ скажет о возможном снижении ставки во втором полугодии 2024 года, при этом сделает оговорку о готовности повысить ставку, если увидит рост инфляции.
Причем ситуация с дефицитом кадров усугубляется. Что в таком положении вынуждены делать работодатели? Конкурировать за людей, в первую очередь за счет роста зарплат. Растут зарплаты, растет спрос, а, как я уже говорил, предложение не поспевает за этим ростом. Вторая причина, которая подталкивала нас к повышению ключевой ставки, — рост кредитования, как корпоративного, так и населения. Здесь следует отметить, что ЦБ не против роста кредитования, но против того, чтобы несбалансированные повышенные темпы кредитования разгоняли рост цен. Наконец, еще один фактор роста ключевой ставки — увеличение инфляционных ожиданий населения.
Мы видим, что со стороны граждан выросла оценка как той инфляции, которую они наблюдают сейчас, так и той инфляции, которую они ожидают в будущем. Это серьезный проинфляционный фактор. Растут и ценовые ожидания предприятий, мы видим это из опросов 15 тыс. Кроме того, мы учитывали новые данные правительства касательно усиления бюджетного импульса. Все эти факторы мы принимали во внимание при повышении ключевой ставки. Резкое ослабление рубля являлось сигналом для поднятия ключевой ставки? То ослабление рубля, которое у нас произошло в середине лета, мы рассматриваем как отражение усиления спроса. Ведь что происходило? В экономике рос спрос на товары как отечественного производства, так и импортного. Импортные товары покупают на иностранную валюту, значит, рос спрос и на валюту, а ее предложение не увеличилось.
Это вело к ослаблению рубля. Важно понимать, что основная задача ЦБ — ценовая стабильность в стране: регулятор обращает внимание в первую очередь не на то, сколько долларов можно купить на одну единицу нашей валюты, а сколько товаров и услуг мы можем купить на рубль. Регулятор в этом году прибегал к внеплановому заседанию и поднятию ключевой ставки, почему? Потребовались незамедлительные действия? В августе нам пришлось пойти на внеплановое повышение ключевой ставки, поскольку мы увидели существенные риски для ценовой стабильности. При этом мы уже жили при высокой ключевой ставке в 2022 г. Но важно отметить, что причина ее повышения в прошлом году кардинально отличалась от причин 2023 г. Тогда наше решение было связано с существенными рисками для финансовой стабильности — люди энергично забирали наличные из банков, у них возникли понятные опасения.
Ставка рефинансирования — это тоже процент, под который ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам. Ее отличие от ключевой ставки — в сроках кредитования: как правило, ставка рефинансирования используется для расчета стоимости краткосрочных кредитов, вплоть до однодневных. Однако в нашей стране этот показатель утратил самостоятельное значение. В 2016 году ставку рефинансирования приравняли к ключевой, и отдельно она больше не устанавливается. Этот термин исчез из официальных правительственных документов, но коммерческие банки продолжают использовать его в обиходе. Под ставкой рефинансирования они понимают процент, под который заемщик может перекредитоваться, чтобы получить более выгодные условия. Ключевая ставка и ипотека На ипотеку ставка ЦБ влияет так же, как и на любой другой кредит. Ее снижение тянет за собой и розничные ставки, делая займы доступнее и оживляя рынок. Именно этим был обусловлен ипотечный бум 2020—2021 годов. В свою очередь, рост ключевой ставки приводит к удорожанию жилищных кредитов. Таким образом, уровень ключевой ставки опосредованно влияет на строительный и риелторский рынки. Ее повышением государство может затормозить ипотеку, уменьшив доступность жилья. Вслед за этим упадет и спрос на недвижимость. А если такая политика будет долгосрочной, в стране снизятся объемы строительства. Еще один частый эффект от повышения ключевой ставки — краткосрочный ипотечный бум. Чтобы отреагировать на изменения, коммерческим банкам требуется какое-то время — в среднем от одного до трех месяцев. В этот период заемщикам остается доступна ипотека на старых условиях, и многие спешат этим воспользоваться.
Центробанк поднял ключевую ставку до 16%. Вот на что она влияет
| Почему Центральный банк сохранил ключевую ставку в 16% - 28 апреля 2024 - 56.ру | Центральный банк России (ЦБ) может перейти к постепенному снижению ключевой ставки уже через полгода в случае, если инфляция продолжит снижаться и подойдет к 4 процентам. |
| Что такое ключевая ставка ЦБ и на что влияет её снижение и повышение - Лайфхакер | С одной стороны, инфляция, конечно, это налог на бедных, и нельзя допускать, чтобы она потребовала двузначных ставок рефинансирования как в Турции. |
| Telegram: Contact @centralbank_russia | Текущий уровень инфляции пока не позволяет регулятору задуматься над снижением ключевой ставки. |