Долговые ЦФА (цифровые облигации) – одна из форм ЦФА, существенно упрощающая процесс привлечения финансирования при одновременном сохранении высокого уровня защиты прав инвесторов.
ВТБ Факторинг и финтех-компания «Лайтхаус» провели первую в России сделку с ЦФА
- «Ростелеком» выпустил цифровой аналог факторинга (15 августа 2023) |
- Материалы по теме
- Первый в России кредитный рейтинг присвоили выпуску ЦФА - 08.11.2023, ПРАЙМ
- В АПРЕЛЕ В СТРАНЕ-АГРЕССОРЕ ВЫПУСТИЛИ ЦФА ОБЪЕМОМ ОКОЛО 1 МЛРД РУБЛЕЙ
«Ростелеком» выпустил цифровой аналог факторинга
В ближайшее время эти предложения будут представлены для обсуждения в виде консультативного доклада регулятора.
Объем спроса почти вдвое превысил запланированную сумму выпуска. Надеемся, что эта успешная дебютная сделка станет основой для долгосрочного партнерства Атомайз и Совкомбанк Факторинг на рынке долговых ЦФА», — подчеркнула генеральный директор Атомайз Екатерина Фроловичева. Совкомбанк инициировал применение механизма ЦФА, опережая растущий спрос корпоративных клиентов на расширение инструментов привлечения финансирования. По сравнению с классическим выпуском облигаций ЦФА обладают такими преимуществами, как скорость выпуска, которая обеспечивается за счет исключения множества посредников, а также отсутствие сложной документации.
ЦФА выпускаются в форме денежных требований цифровых облигаций как альтернатива эмиссии традиционных корпоративных облигаций. Размещение доступно для частных лиц, квалифицированных инвесторов. Прием заявок на участие в размещении пройдет с 4 по 8 сентября. Объем размещения — 50 млн рублей.
Фроловичева обращает внимание на то, что сейчас на рынке все больше падает доверие инвесторов. В таких условиях для наполнения площадок ликвидностью приходиться опираться на более качественные инструменты, способные привлечь инвестиционные средства, и максимально взвешенно относиться к допуску эмитентов, надежности оформления сделок, поднимать уровень устойчивости и стабильности, как в случае с банками и брокерами, а также иметь возможности для оперативного включения в интеграцию. Максим Трофимов, возглавляющий компанию "Цифровые активы", обозначил возможности использования цифровых инструментов для неквалифицированных инвесторов.
«Ростелеком» выпустил цифровой аналог факторинга
Атомайз готов предложить эмитентам целый ряд типовых смарт-контрактов. Надо читать.
Сегодня ЦФА стали доступны неограниченному кругу розничных инвесторов. Объем спроса почти вдвое превысил запланированную сумму выпуска. Надеемся, что эта успешная дебютная сделка станет основой для долгосрочного партнерства «Атомайз» и «Совкомбанк Факторинг» на рынке долговых ЦФА», — подчеркнула генеральный директор «Атомайз» Екатерина Фроловичева.
ЦФА же в настоящее время предоставляет целый ряд крайне ощутимых преимуществ в сравнении с облигацией, причем эти преимущества - как для эмитента, так и для инвестора. В чем польза ЦФА для финансового рынка Новая технология финансирования значительно упрощает и ускоряет российскому бизнесу доступ к капиталу при этом распределенный реестр гарантирует неизменность данных. При выпуске ЦФА эмитенту не требуются: Подготовка эмиссионных документов, таких как проспект ценных бумаг Получение кредитного рейтинга от рейтинговых агентств Размещение на фондовой бирже Потенциальному эмитенту ЦФА нужно стать пользователем информационной системы и получить функционал по выпуску в такой системе ЦФА.
Да, каждый добросовестный оператор информационной системы будет устанавливать скоринговую систему для эмитентов и определять требования к лицам, которые могут выпускать ЦФА. Процесс выпуска ЦФА может занять при определенных условиях один день. При таких сроках крайне привлекательными становятся не только средне- и долгосрочные заимствования, но краткосрочные заимствования. Расходы на выпуск для эмитента при этом будут минимальными по сравнению с выпуском облигаций.
В чем польза ЦФА для финансового рынка Новая технология финансирования значительно упрощает и ускоряет российскому бизнесу доступ к капиталу при этом распределенный реестр гарантирует неизменность данных. При выпуске ЦФА эмитенту не требуются: Подготовка эмиссионных документов, таких как проспект ценных бумаг Получение кредитного рейтинга от рейтинговых агентств Размещение на фондовой бирже Потенциальному эмитенту ЦФА нужно стать пользователем информационной системы и получить функционал по выпуску в такой системе ЦФА. Да, каждый добросовестный оператор информационной системы будет устанавливать скоринговую систему для эмитентов и определять требования к лицам, которые могут выпускать ЦФА. Процесс выпуска ЦФА может занять при определенных условиях один день. При таких сроках крайне привлекательными становятся не только средне- и долгосрочные заимствования, но краткосрочные заимствования. Расходы на выпуск для эмитента при этом будут минимальными по сравнению с выпуском облигаций.
Также крайне важной является возможность максимально гибкого конструирования ЦФА, например, привязка суммы подлежащей оплате при погашении ЦФА к стоимости какого-либо актива на соответствующую дату драгоценного металла, иностранной валюты, иного товара , установлений условий и размера выплаты купона и т.
Банк «Центр-инвест» объявил о первом в России выпуске ЦФА с залогом недвижимости
«Лайтхаус» выполняет роль оператора информационной системы по выпуску ЦФА. Тинькофф Банк пополнил список операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА). В рамках пилотного проекта банк «Центр-инвест» выступил организатором выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА) в форме денежного требования под залог недвижимости, привлёк среди своих клиентов первого эмитента и управляющего залогом, обеспечил успешное.
Autentic - the revolutionary finance ecosystem
| “Атомайз”: За год удалось достичь увеличения объемов выпуска ЦФА до 2 млрд рублей | В рамках сделки была токенизирована коммерческая задолженность эмитента на платформе оператора информационной системы «Лайтхаус», после чего «ВТБ Факторинг» полностью выкупил выпуск ЦФА. |
| На платформе Атомайз состоялся первый выпуск ЦФА по открытой подписке | Выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА) впервые в России получил кредитный рейтинг. |
| В апреле в стране-агрессоре выпустили ЦФА объемом около 1 млрд рублей | ITG News | По сравнению с классическим выпуском облигаций ЦФА обладают такими преимуществами, как скорость выпуска, которая обеспечивается за счет исключения множества посредников, а также отсутствие сложной документации. |
«Тинькофф» получил лицензию на выпуск ЦФА
Объем выпуска составил около 4,6 млн рублей, что соответствует текущей кредиторской задолженности по одному из контрактов госкомпании. Продукт является цифровым аналогом факторинга, сообщили в пресс-службе платформы. Статья по теме: Рынок ЦФА ускоряется В «Атомайз» пояснили, что «цифровой факторинг» — это гибкий финансовый инструмент на основе отсроченных обязательств крупного бизнеса.
Уверены, что первый успешный опыт выпуска ЦФА не только способствует появлению в России нового финансового инструмента, но и положит начало инновационной бизнес-практике по работе с заемным капиталом для многих заинтересованных компаний в России», — сказал Денис Иорданиди, генеральный директор «Лайтхаус». Лидер рынка факторинга с 2011 года.
По итогам 2021 года объем предоставленного финансирования составил более одного триллиона рублей. Портфель ВТБ Факторинг превысил 330 млрд рублей. ООО «Лайтхаус» — финтех-компания, занимающаяся разработкой финансовой экосистемы. Компания разрабатывает и внедряет инновационные решения, направленные на достижение существенного экономического эффекта для крупного бизнеса при использовании банковских продуктов.
Предполагается, что выпуск будет выкупаться организатором, который потом сможет реализовывать его инвесторам. Тем, что мы опробуем все шаги. Именно аналог вторичного рынка, когда организатор этой эмиссии, как платформа, выкупает этот выпуск, а потом продает конечному инвестору - это банк", - рассказал финдиректор оператора.
По его словам, ставка по этому выпуску уже согласована, она более выгодная, чем у обычного облигационного выпуска. При этом будет предусмотрена небольшая премия к ставке, которая существует для юридических лиц при размещении на этот срок.
Эксперты в целом положительно оценили появление на рынке ЦФА. Однако они отметили, что пока не ясно, будут ли цифровые финактивы доступны для выпуска и оборота не только крупным игрокам рынка, но и небольшими предприятиям. Досье Как отметили в«Лайтхаусе», ЦФА работают по тому же принципу, что и облигации, — служат инструментами для привлечения заемного финансирования и гарантируют право их владельца получить от эмитента определенную сумму денег. Иными словами , ЦФА — это те же самые ценные бумаги, но «завернутые в блокчейн-упаковку». При этом ЦФА нельзя путать с цифровыми валютами.
Так, функционирование последних поддерживается не центральной системой управления, а множеством рядовых пользователей. Это значит, что при работе с цифровыми валютами нет обязанных лиц. В случае с ЦФА есть конкретное ответственное юридическое лицо, гарантирующее получение денег.
Autentic - the revolutionary finance ecosystem
Таким образом была произведена первая эмиссия и размещение цифровых финансовых активов, обеспеченных денежными требованиями. Благодаря токенизации коммерческой задолженности компании получают возможность кратно сократить сроки получения финансирования при относительно низких операционных издержках. В отличие от традиционных рыночных инструментов, полная цифровизация процесса позволяет сократить количество процедур и число участников сделки, что выгодно отражается на стоимости эмиссии для компании. Чтобы стать инвестором или эмитентом ЦФА на платформе «Лайтхаус», необходимо пройти регистрацию на официальном портале. После заключения сделки информация о покупке ЦФА отражается в личных кабинетах инвестора и эмитента, а сам токен хранится в реестре оператора. При погашении выпуска инвестор получает доход, указанный эмитентом в решении о выпуске ЦФА.
В ближайший год мы ожидаем масштабирования применения ЦФА для эмитентов из различных секторов экономики». В конце 2022 года мы первыми в России провели сделку с участием физических лиц по закрытой подписке. Сегодня ЦФА стали доступны неограниченному кругу розничных инвесторов. Объем спроса почти вдвое превысил запланированную сумму выпуска.
Наша платформа обеспечивает простой процесс выпуска и погашения ЦФА для всех участников сделки, гарантируя высокую надежность и прозрачность операций благодаря использованию технологии распределенных реестров. Процедура эмиссии происходит мгновенно при минимальном документарном сопровождении. Уверены, что первый успешный опыт выпуска ЦФА не только способствует появлению в России нового финансового инструмента, но и положит начало инновационной бизнес-практике по работе с заемным капиталом для многих заинтересованных компаний в России», — сказал Денис Иорданиди, генеральный директор «Лайтхаус». Лидер рынка факторинга с 2011 года. По итогам 2021 года объем предоставленного финансирования составил более одного триллиона рублей. Портфель ВТБ Факторинг превысил 330 млрд рублей.
При среднерыночной оборачиваемости портфеля 70 дней предложенная дюрация ЦФА адекватна рынку, отметил исполнительный директор Ассоциации факторинговых компаний Дмитрий Шевченко. При этом ставка может быть близкой ставке кредитов для ТМХ группа подключилась к платформе «Лайтхаус» или сопоставимой компании плюс 1—3 п. В отличие от стандартной факторинговой процедуры, для уступки коммерческой задолженности клиенту не нужно заключать договор на обслуживание — достаточно решения эмитента выпустить ЦФА на цифровой платформе и согласия фактора на его приобретение, пояснил генеральный директор «ВТБ Факторинг» Антон Мусатов. В целом эксперты положительно оценивают появление нового инструмента, однако предупреждают, что в его регулировании еще далеко не все понятно.
Хотите быть в курсе всех новостей ЦФА?
- В России выпуску ЦФА впервые присвоен кредитный рейтинг
- Invest and Fundraise without Restrictions
- Выпуск цифровых финансовых активов ООО «Новые Фермы» (ГК «Дамате»)
- Новости ЦФА
- Другие бумаги эмитента
Актуальная ситуация на рынке ЦФА в начале 2024 года
Выпуск прошел на платформе Альфа-Банка «А-Токен», где банк также выступил в роли консультанта и организатора. «Первая сделка с ЦФА открывает в России новый рынок цифрового коммерческого финансирования, – говорит генеральный директор «ВТБ Факторинг» Антон Мусатов. По словам Богданова, выпуск ЦФА может служить подтверждением готовности банка «Центр-инвест» к внедрению современных цифровых технологий в работу и открытию новых перспектив взаимодействия с клиентами и инвесторами. В апреле текущего года было принято решение о выпуске цифровых финансовых активов (ЦФА) на платформе А-Токен. Один из недавних примеров: в июне платформа «Мастерчейн» сделала крупный выпуск ЦФА с участием РЖД и ВТБ. Новости и аналитика.
Наши проекты
- Tokenize Real World Assets with a few clicks
- ВТБ Факторинг и финтех-компания «Лайтхаус» провели первую в России сделку с ЦФА -
- Другие бумаги эмитента
- Мосбиржа прорабатывает возможность выпуска ЦФА на произведения искусства
- Первый выпуск ЦФА на рынке делового туризма
«Ростелеком» разместил ЦФА на платформе Альфа-Банка «А-Токен» на сумму 750 млн рублей
Решение о выпуске цифровых финансовых активов ООО "ВТБ Факторинг" на платформе Лайтхаус. Гендиректор компании "Атомайз", входящей в группу "Интеррос", Екатерина Фроловичева рассказала, что менее чем за 12 месяцев, прошедших со старта выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА) в нашей стране, их объем уже прак. Объем выпусков ЦФА с начала 2023 года вырос на 52,3 млрд рублей, достигнув 53 млрд рублей, также говорится в материалах, представленных сегодня в ходе парламентских слушаний. «Первая сделка с ЦФА открывает в России новый рынок цифрового коммерческого финансирования, – говорит генеральный директор «ВТБ Факторинг» Антон Мусатов.