Банк России по итогам первого в этом году заседания сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых — это открывает для ЦБ период, когда сохранение ставки или даже ее небольшое снижение будет ужесточать денежно-кредитную политику. В пятницу совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на прежнем уровне — 16% годовых. В ЦБ ранее заявляли, что регулятор начнёт понижать ставку во втором полугодии 2024 года. В то же время ЦБ РФ весьма недвусмысленно заявил, что ключевая ставка останется на повышенном уровне достаточно длительное время, а снижение ставки будет не резким, а постепенным», – сказала Наталья Мильчакова. Банк России, сохранив ключевую ставку в 16% годовых, повысил прогноз по средней ставке в 2024 году на 1 процентный пункт. Ожидается, что диапазон ставки составит от 13,5 до 15,5% (в октябре прогнозировали 12,5-14,5%).
Центробанк взял паузу. Как изменится ключевая ставка в 2024 году
Экономика - 25 октября 2023 - Новости Москвы - Большинство экспертов ждали, что на первом заседании в этом году ЦБ сохранит ключевую ставку. Так и произошло. Ключевая ставка осталась неизменной — 16% годовых. Банк России на первом заседании в 2024 году принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. ЦБ не стал повышать ее впервые с июня 2023 года. Если не будет сюрпризов, то последнее заседание Совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке состоится в 2023 году 15 декабря. Регулятор может оставить ставку на уровне 15% или поднять её вплоть до 16% годовых (согласно его же прогнозу).
Ключевая ставка ЦБ: на что она влияет
Поскольку в потребительском кредитовании субсидирования нет, оно серьезно замедлится», — спрогнозировал Пьянов. Ведь покупателей за наличку, способных выложить всю сумму сразу, не так и много. Как правило, многие под такие сделки получали ипотеку. Одновременно банки будут вынуждены еще больше ужесточить условия выдачи кредитов и продолжат снижать уровень одобрений, чтобы давать кредиты только тем, кто может их точно отдать, с целью формирования качественных кредитных портфелей. Это означает, что за быстрыми деньгами население пойдет в микрофинансовые организации или к частным ростовщикам. А там проценты просто грабительские. Очевидно, что кредиты будут брать только по льготным ипотечным и автомобильным программам. Их до лета будущего года, то есть до окончания президентской выборной кампании, никто сворачивать не будет. То есть Центробанку крайне не понравилось, что банки, как и рынок в целом, ожидали быстрого снижения ставки, как это было в прошлые кризисы, например, в 2022.
В следующий раз решение по ключевой ставке будет приниматься 22 марта.
И ведь ничего удивительного в этом нет! Кто-то серьезно ждал столь быстрого торможения инфляции? Сам ранее ожидал, что ЦБ может начать снижать ставку не раньше третьего квартала 2024 года, то есть ближе к концу лета, но теперь и в этом сомневаюсь. Я много раз отмечал, что двузначная ставка с нами надолго.
И, похоже, она такой будет и даже в 2025 году. Все дело в том, что пытаться бороться монетарными методами с инфляцией, вызванной в основном немонетарными причинами, по сути, малоэффективно. Но ничего другого у ЦБ нет, и он делает то, что он и должен делать в случае высокой инфляции. И мы видим, что частично высокая ставка уже работает. То есть, очевидно, что повышение ставки оказало значительное влияние на потребительский рынок.
Кредиты стали дорогими, покупать автомобили и квартиры стало слишком дорого, и, очевидно, цены на недвижимость пойдут вниз из-за снижения спроса и высокого объема нераспроданного жилья. Чего нельзя сказать об автомобилях, ведь на этом рынке предложение теперь не столь велико. Но не смотря на наметившийся тренд на снижение цен в некоторых секторах рынка, инфляция продолжает разгоняться. А что у нас с фондовым рынком? Акции продолжают отскок, который начался еще в декабре как раз на прошлом решении ЦБ по ставке.
Поэтому свой шорт по фьючерсу на индекс ММВБ я зафиксировал в середине декабря около 3025, который брал еще в октябре от уровня 3260 пунктов в ожидании падения рынка, что в итоге и произошло. После этого я спрогнозировал отскок индекса к нисходящей трендовой линии, то есть к 3160 пунктам, и максимальным пределом отскока индекса в случае продолжения коррекции рынка считал уровень 3200, поэтому от него снова пытался шортить фьючерс на индекс. Цена хоть сначала и снизилась, но затем все-таки прошла 3200 и взлетела еще выше. После пробоя 3200 остается только один уровень сопротивления 3260. И именно на нем рынок снова остановил рост.
Также он отмечает, что помимо ставки у ЦБ есть еще один механизм для охлаждения спроса на кредиты — макропруденциальные меры. Еще один аргумент против увеличения ставки касается кредитов компаниям. Очередное повышение ключевой ставки отразится на их доступности для предприятий и сокращении инвестиций. Повышение ключевой ставки практически в 2 раза с июля создает проблему и для бюджета, в части роста расходов на обслуживание госдолга и исполнение программ льготного кредитования, — отмечает Ольга Беленькая.
Она приводит слова замминистра финансов Владимира Колычева, который неделю назад заявил, что повышение ключевой ставки на 1 процентный пункт оборачивается дополнительными расходами Минфина примерно на 200 млрд рублей. Они идут на обслуживание госдолга и финансирование программ льготного кредитования. Это максимум среди месячных показателей инфляции с апреля 2022 года. Хотя в октябре цены растут медленнее, чем в сентябре, ситуация не сильно лучше.
ЦБ повысил ключевую ставку. Чего ждать? Новости экономики от 24 июля 2023
16 февраля в Центробанке России пройдет Совет директоров, где примут решение по ключевой ставке. Финансист и специалист по недвижимости сделали предварительный прогноз по решению ЦБ. «В то же время мы не прогнозируем существенного снижения ключевой ставки после этого периода — вероятнее всего, оно будет постепенным и по итогам 2024 года ставка останется двузначной. Банк России в пятницу на фоне стабилизации инфляции и необходимости оценить эффект от уже принятых решений сохранит ключевую ставку на уровне 16% годовых, это станет первой паузой с июня прошлого года, считают опрошенные РИА Новости аналитики. Ключевая ставка и ставка рефинансирования (подготовлено экспертами компании "Гарант"). График ключевой ставки ЦБ РФ и табличные данные. В то же время ЦБ РФ весьма недвусмысленно заявил, что ключевая ставка останется на повышенном уровне достаточно длительное время, а снижение ставки будет не резким, а постепенным», – сказала Наталья Мильчакова.
ЦБ назвал сроки отмены высокой ключевой ставки
| Ключевая ставка | В этих целях Банк России, по нашему прогнозу, поднимет ключевую ставку в область 10%, а расходы федерального бюджета останутся в пределах 30 трлн рублей или 19% от ВВП. |
| Ключевая ставка ЦБ РФ | Жесткая кредитно-денежная политика со стороны Банка России положительно влияет на экономику страны. Когда регулятор начнет снижение ключевой ставки, экономист Наталья Проданова рассказала в беседе с интернет-изданием «Подмосковье сегодня». |
Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: официальные прогнозы и мнения экспертов
Сегодня, 16 февраля, Центробанк впервые в 2024 году проведет заседание по ключевой ставке. Об этом сообщает «Парламентская газета». Сообщается, что Центробанк по новой предоставит решение по ключевой ставке. Ключевая ставка сохранилась на уровне 16% годовых. Высоко, но пока так нужно. Инфляция в январе начало было замедляться, но последние данные на начало февраля Центробанк не обрадовали. Согласно прогнозу Банка России, c учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4-4,5% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем. Последний раз ключевая ставка повышалась в декабре.
Почему ЦБ сохранил ставку на уровне 16% и как это повлияет на курс рубля
Ключевая ставка сохранилась на уровне 16% годовых. Высоко, но пока так нужно. Инфляция в январе начало было замедляться, но последние данные на начало февраля Центробанк не обрадовали. В текущем году, по нашему прогнозу, россиян может ждать не менее двух повышений ключевой ставки ЦБ РФ. Скорее всего, Россия завершит 2023 год с ключевой ставкой на уровне в 8–8,25% годовых. Про ключевую ставку. Эффект от повышения ключевой ставки до 15 процентов уже есть, например это более сбалансированная активность, прежде всего по потребительским, необеспеченным кредитам, отметила глава Центрального банка.
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
Экономика - 24 июля 2023 - Новости Челябинска - Мы снижать ставку можем только тогда, когда увидим устойчивое снижение темпов роста цен», – говорила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина 1 сентября, также допуская рост ставки на ближайших заседаниях совета директоров регулятора. Центробанк не менял ключевую ставку с сентября прошлого года. Тогда в ЦБ ее установили на отметке в 7,5%. В феврале прошлого года, вскоре после начала спецоперации, ЦБ поднял ставку сразу с 9,5 до 20%. Ключевая ставка — это процентная ставка, под которую Центральный банк страны выдаёт кредиты коммерческим банкам. Сейчас в России она равна 16%. Вот как ключевая ставка влияет на инфляцию.
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
По мнению большинства аналитиков, опрошенных «Фонтанкой», первый квартал нам точно предстоит жить с высокой ключевой ставкой. При благоприятном развитии событий снижение может начаться со второго квартала или второго полугодия. К каким значениям? Здесь ожидания экспертов расходятся.
Михаил Зельцер, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», считает, что пик денежно-кредитной политики уже достигнут. По мнению аналитика, на этом уровне показатель может оставаться до полугода, смягчение может начаться к концу второго квартала. Исходя из этого прогноза можно выдвинуть предположение о пике ключевой ставки в I квартале 2024 года и постепенном возврате к смягчению ДКП во II квартале 2024 года.
Если инфляция и кредитование замедлятся и новых шоков для экономики не произойдет, ЦБ может начать снижение ставки в первом полугодии, рассуждает Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам». Он, как и многие эксперты, ожидает плавного снижения ставки со второго полугодия 2024 года.
И стоит ли в ближайшее время ожидать их снижения?
Эльвира Набиуллина. Эльвира Набиуллина дала четкий сигнал рынку. И в течение полутора лет смягчения политики регулятора ждать не стоит.
Что это означает в практическом плане? С одной стороны, в ближайшее время не подешевеют кредиты, в том числе потребительские. Кстати, глава ЦБ заодно дала понять, что в этом сегменте у нас перегрев.
С другой стороны — те, у кого есть деньги, получили шанс дополнительно заработать. Я имею в виду инвесторов».
Михаил Зельцер, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», считает, что пик денежно-кредитной политики уже достигнут. По мнению аналитика, на этом уровне показатель может оставаться до полугода, смягчение может начаться к концу второго квартала. Исходя из этого прогноза можно выдвинуть предположение о пике ключевой ставки в I квартале 2024 года и постепенном возврате к смягчению ДКП во II квартале 2024 года. Если инфляция и кредитование замедлятся и новых шоков для экономики не произойдет, ЦБ может начать снижение ставки в первом полугодии, рассуждает Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам». Он, как и многие эксперты, ожидает плавного снижения ставки со второго полугодия 2024 года. Может быть, меньше — всё будет зависеть от того, как будет складываться эта ситуация с инфляционным давлением и что у нас покажет динамика курса рубля, — отмечает он.
Важно избежать сильной курсовой волатильности. Пусть он будет даже в коридоре 85—90 [рублей за доллар], как сейчас, тем не менее это уже стабилизация ожиданий бизнеса и населения, но не влияет в данном случае на динамику инфляции. А если он опять резко ослабляется, откатывается до 95, тогда Центральный банк вынужден будет либо повышать ставку, либо сохранять ее на нынешних значениях более продолжительное время.
Соответственно, снизится спрос на валюты, что позитивно скажется на курсе рубля, — пояснил Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции».
К тому же в одну из задач, вероятно, ставилось сбить ажиотаж на валютном рынке, пока экономические факторы курса — экспорт и импорт, а также отток капитала — не нормализуются, — объясняет он. Что касается ставок по депозитам, кредитам и облигациям, то, по его предположению, «значительного прям взлета не планируется». Инвесторам стоит учитывать, что дальнейший рост ставки будет повышать доходности ОФЗ на коротком отрезке, — добавили в «Синаре». Центробанк не менял ключевую ставку с сентября прошлого года.
Это было рекордно высокое значение. Постепенно регулятор понижал ставку. По теме.