Заместитель директора департамента денежно-кредитной политики Банка России Михаил Белов в эксклюзивном интервью рассказал, что подтолкнуло ЦБ поднять ключевую ставку до 15% и какие риски для экономики видит регулятор в 2024 г. Банк России третий раз подряд ожидаемо оставил ключевую ставку без изменений — на уровне 16% годовых, следует из заявления регулятора. ЦБ утвердился в жесткости. Ключевая ставка надолго оставлена на уровне 16%. Совет директоров Банка России на заседании в пятницу сохранил действующую с середины декабря ставку 16% годовых.
Не дождаться. Как решение ЦБ отразится на рубле, вкладах и кредитах
| Ключевая ставка ЦБ РФ – Telegram | Банк России (ЦБ) сохранил ключевую ставку на уровне 16% и повысил прогноз ее траектории на 2024 и 2025 годы. |
| Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%: названы последствия - МК | Как решение ЦБ повлияет на ставки по депозитам. |
ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
Ослабление курса рубля лета —осени, вероятно, еще не полностью отразилось на ценах, бюджетный импульс 2024 года окажется сильнее ожидавшегося ранее, притом что до конца текущего года расходы бюджета могут составить еще 10—11 трлн рублей, отмечает Ольга Беленькая. Есть мнение, что ЦБ примет менее жесткое решение, учитывая текущее замедление роста цен. Это говорит об ожиданиях рынка к более мягкому повышению по сравнению с сентябрьским, когда регулятор повысил ставку сразу на 1 процентный пункт. Что будет дальше По оценке эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаила Зельцера, дальнейшие решения ЦБ будут зависеть от трех факторов: ситуации с ценовым давлением в экономике, курсом рубля и обстановкой на рынке труда.
О послаблении в ДКП, по его мнению, можно будет задуматься во второй половине следующего года. В случае ужесточения ДКП темпы роста потребительского кредитования продолжат снижаться, как и корпоративного, а ипотечное кредитование остается на высоком уровне, считает Даниил Болотских. Однако большого скачка вверх уже не ожидается, поскольку очередное повышение ставки ЦБ может быть и последним в этом цикле, а значит, уже нет большого смысла сильно взвинчивать проценты по банковским продуктам и ронять цены ОФЗ.
Все-таки текущий кризис со ставками вызван не систематическими рисками, как это было в 2022 году и ранее, в 2014, 2008 годах, а именно ценовыми на фоне борьбы с инфляцией и девальвацией: у банков пока достаточно ликвидности, чтобы не так активно заниматься привлечением средств под высокий процент.
Напомним, Центробанк установил официальный курс доллара, евро и юаня к рублю на 26 апреля. ЦБ РФ установил официальный курс доллара на уровне 92,1314 рубля, курс евро — 98,7079 руб. Курс юаня составил 12,6716 руб. Согласно ЦБ доллар упал к рублю на 37 копеек, евро — на 21 копейку, а китайский юань снизился на 4 копейки по сравнению с официальным курсом четверга.
Поэтому дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики может быть излишним, считает Алексей Корнев, портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал». Также он отмечает, что помимо ставки у ЦБ есть еще один механизм для охлаждения спроса на кредиты — макропруденциальные меры. Еще один аргумент против увеличения ставки касается кредитов компаниям. Очередное повышение ключевой ставки отразится на их доступности для предприятий и сокращении инвестиций.
Повышение ключевой ставки практически в 2 раза с июля создает проблему и для бюджета, в части роста расходов на обслуживание госдолга и исполнение программ льготного кредитования, — отмечает Ольга Беленькая. Она приводит слова замминистра финансов Владимира Колычева, который неделю назад заявил, что повышение ключевой ставки на 1 процентный пункт оборачивается дополнительными расходами Минфина примерно на 200 млрд рублей. Они идут на обслуживание госдолга и финансирование программ льготного кредитования. Это максимум среди месячных показателей инфляции с апреля 2022 года.
Ключевая ставка Центрального банка незаметно, но влияет на все аспекты жизни каждого: курс доллара, темп инфляции, доступность кредита, доходность вкладов, ставки по облигациям, цены акций... И все это впоследствии, как снежный ком влияет на цены, доступность товаров, наши накопления Были ожидания , что сильное повышение ключевой ставки во второй половине 2023 года — мера экстренная и краткосрочная как в декабре 2014, как в феврале 2022 — пару месяцев, и произойдет снижение. На этом строился прогноз крупнейших банков и инвест.
Центробанк прогнозируемо повысил ключевую ставку. Но есть неожиданность
Снижение инфляционных ожиданий не прекращается четвертый месяц подряд. Однако дальнейшее ослабление рубля может подпитывать инфляцию, что, в свою очередь, может отразиться на инфляционных ожиданиях, отмечает г-жа Пырьева. Соответственно, риски удержания инфляции на высоких значениях сохраняются, уточняет она. Заметных изменений в риторике регулятора на текущем заседании также ожидать не стоит, дополняет аналитик «Цифра Брокер». Мы видим рост деловой активности в промышленности, сохраняется стабильная положительная динамика в повышении объема розничных продаж. Вместе с тем мы не видим устойчивости в дезинфляционном тренде», — отмечает Наталия Пырьева. По оценке аналитика, фактор летне-осенней сезонности может сыграть существенную роль для годового итога.
Серьезных изменений в значении ключевой ставки раньше второй половины III квартала 2024 года ожидать не стоит, уточняет операционный директор казначейства УБРиР. По его прогнозу, основное снижение ставки в этом году придется на четвертый квартал.
Тогда банки стали повышать ставки по среднесрочным и долгосрочным вкладам. Сейчас в большинстве случаев они предлагают максимальные ставки на срок от 3 до 12 месяцев, подчеркивает директор департамента розничных продуктов Абсолют Банка Виталий Костюкевич. На более длинный срок ставки ниже», — объясняет он. В базовом сценарии при стабилизации курса рубля к доллару ниже отметки 100 рублей за доллар повышение ставки в октябре составит 1 п. Картина дня.
Экономика растет за счет военно-промышленного комплекса и потребительского спроса, цены на сырье довольно высокие, но при этом рубль слабеет», — рассказал 66. Фото: Анна Коваленко, 66.
В октябре сохраняется повышенная динамика потребительских цен, хотя темпы пока ниже сентябрьских. Ослабление курса рубля лета-осени, вероятно, еще не полностью перенесено в рост цен. Постепенное ее снижение можно ожидать к середине 2024 года. Что будет с рублем Ключевая ставка позволяет Центробанку контролировать курс рубля и влиять на экономику. Однако даже резкое ее поднятие уже в меньшей степени влияет на российскую валюту. Большее значение на стабилизацию курса оказало решение об обязательной продаже валютной выручки экспортерами.
Ведомство пересмотрело базовый прогноз средней ключевой ставки. Последнее заседание прошло 22 марта. Аналогичное решение было принято на заседании 16 февраля.
"Станет только хуже": о последствиях повышения ключевой ставки ЦБ рассказали эксперты
Если не будет сюрпризов, то последнее заседание Совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке состоится в 2023 году 15 декабря. Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых. Ключевая ставка сегодня. Напомним, ключевая ставка сегодня установлена на отметке 15 процентов. Ключевая ставка сегодня.
Центробанк России допустил возможность еще одного повышения ключевой ставки до конца года
Таким образом розничные вкладчики получили возможность разместить сбережения с двузначной доходностью. Особенно это заметно на примере краткосрочных вкладов. Высокая ключевая ставка помогает сдерживать инфляцию, но деньги дорожают, что для экономики в целом не очень хорошо. Поэтому ЦБ, скорее всего, начнет искать возможности для ее снижения.
А вслед за ключевой закономерно упали и ставки по депозитам. Вот почему, по мнению экспертов, важно именно сейчас зафиксировать более выгодные условия по вкладам.
При повышении ключевой ставки дорожают кредиты, повышаются ставки по банковским депозитам, но снижаются покупательная способность люди экономят деньги и инфляция. В «Альфа-Инвестиции» решение Центробанка повысить ключевую ставку на 100 базовых пунктов охарактеризовали как «довольно жесткий шаг». В «Открытие Инвестиции» рассказали, что повышение ставки улучшит рынок банковских депозитов, снизится спрос на валюты. Большинство аналитиков ожидало повышение лишь на 50 базисных пунктов. Однако динамика инфляции и курса рубля оправдывают подобный шаг. По всей видимости, регулятор опасается инфляционного всплеска из-за негативной динамики рубля. Соответственно, снизится спрос на валюты, что позитивно скажется на курсе рубля, — пояснил Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции». К тому же в одну из задач, вероятно, ставилось сбить ажиотаж на валютном рынке, пока экономические факторы курса — экспорт и импорт, а также отток капитала — не нормализуются, — объясняет он.
Что ждет ключевую ставку ЦБ в 2024 году? Главный вопрос, который волнует многих на рынке, когда регулятор начнет снижать ключевую ставку. В целом эксперты ожидают начала ее снижения не раньше, чем во второй половине 2024-го. По их мнению, период высоких ставок удлиняется, а определять, когда снижать ключевую ставку, регулятор будет по результатам инфляции за апрель-июнь 2024-го. Максим Тимошенко согласен с тем, что аккуратное снижение ставки, при прочих благоприятных обстоятельствах, можно ожидать не раньше второго полугодия 2024-го. Аналогичного мнения придерживается и Дмитрий Грицкевич. Ольга Беленькая видит два варианта развития событий. Если ЦБ будет ориентироваться на текущие темпы инфляции и на инфляционные ожидания, то условия для начала снижения ключевой ставки могут сложиться уже к апрельскому заседанию.
Поделиться Вклады от 1,6 млн попадут под налог на проценты Вклады от 1,6 млн попадут под налог на проценты Отмечается, что после повышения Центробанком ключевой ставки до 15 процентов годовых облагаемая сумма для начисления сбора теперь будет 150 тысяч рублей. С начала года показатель уже увеличился в два раза с 75 тысяч рублей вслед за ростом ключевой. По словам эксперта по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Валерия Емельянова, налог будет касаться небольшого числа граждан, а под сбор попадут менее 1 процента вкладчиков.
Заплатить с доходов по депозитам потребуется по стандартной ставке НДФЛ в 13 процентов.
Когда ожидать снижения ключевой ставки
Сейчас на рынке представлены депозиты с доходностью на уровне ключевой ставки ЦБ РФ – 16,0-16,5%, поэтому представляется, что по мере снижения «ключа» максимальные ставки по вкладам будут следовать за его новыми значениями. Совет директоров Банка России в пятницу 26 апреля третье заседание подряд сохранил ключевую ставку без изменений на уровне 16% годовых, как и в феврале — марте 2024 года. Последние новости про ключевую ставку Банка России, официальные заявления и комментарии председателя ЦБ Эльвиры Набиулинной по снижению ставки до 9% годовых. Новости Владивостока: Совет директоров Банка России на заседании 26 апреля сохранил ключевую ставку в 16% годовых, говорится в сообщении регулятора.
Ключевая ставка
Глава регулятора Эльвира Набиуллина в ходе выступления 8 апреля заявила, что ЦБ может перейти к снижению ключевой ставки во втором полугодии этого при условии, что инфляция продолжит устойчивое замедление. В своем пресс-релизе по итогам заседания ЦБ отмечал, что инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг. Жесткость рынка труда вновь усилилась, безработица обновила исторический минимум, говорилось в сообщении регулятора. Основной показатель, на который смотрит регулятор при принятии решений в отношении денежно-кредитной политики, — это инфляция, говорит аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева. Несмотря на прохождение пика инфляции устойчивого снижения инфляционных ожиданий не зафиксировано и проинфляционные риски остаются на высоком уровне, поэтому ЦБ будет держать высокую ставку, пока не появятся данные об устойчивом снижении инфляции, отмечает CFA, директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский Стандарт» Максим Тимошенко. Аналитик полагает, что ЦБ скажет о возможном снижении ставки во втором полугодии 2024 года, при этом сделает оговорку о готовности повысить ставку, если увидит рост инфляции. Снижение инфляционных ожиданий не прекращается четвертый месяц подряд.
Однако дальнейшее ослабление рубля может подпитывать инфляцию, что, в свою очередь, может отразиться на инфляционных ожиданиях, отмечает г-жа Пырьева.
Однако начать этот процесс он сможет только со II квартала 2024-го. Негативные последствия высокой ставки — проседание темпов развития экономики. Высокие ставки по кредитам ограничивают возможности бизнеса для развития производства, так как деньги становятся дороже. Снижение темпов развития производства, в свою очередь, уменьшает налоговые отчисления компаний, а это ведет к дефициту госбюджета и заставляет государство урезать расходы на масштабные проекты, социальные статьи и так далее. Напомним, ключевая ставка сегодня установлена на отметке 15 процентов. В связи с этим уже сейчас на хабаровском рынке недвижимости наблюдается застой , а многие риелторы вынуждены искать себе подработку в отсутствие сделок.
Она является основным индикатором денежно-кредитной политики. В 2016 году ставка рефинансирования была приравнена к ключевой ставке. Ключевая ставка показывает, под какой минимальный процент Банк России предоставляет кредиты банкам. Ставка рефинансирования, именуемая также учетной ставкой, представляет собой значение в процентах, под которые ЦБ кредитует банки из расчета на один год.
Тренд на снижение инфляции в последние месяцы все еще неустойчив, поскольку в апреле вновь фиксируется небольшой рост цен на фоне стабильной потребительской активности граждан, отмечает главный аналитик анализа банковского и финансового рынков ПСБ Денис Попов. Несмотря на снижение инфляционных ожиданий среди населения в апреле, практически во всех отраслях экономики отмечается увеличение ценовых ожиданий среди бизнеса, при этом оба показателя остаются на высоком уровне, уточняет он. По словам эксперта ПСБ, 26 апреля, помимо традиционных показателей и прогноза фактической инфляции, регулятор также будет внимательно изучать новые данные по показателям макроэкономического роста.
Если, по оценке ЦБ, к концу года инфляция будет приближаться к верхней границе прогноза или даже превысит ее, могут быть увеличены показатели по средней ключевой ставке на 2024-2025 годы», — продолжает Денис Попов. Такое повышение прогноза будет означать вероятность более длительного удержания ключевой ставки на текущем высоком уровне, чем сейчас ожидает рынок, уточняет аналитик. По его словам, вероятность снижения ставки в апреле очень низка. При этом уже третий месяц подряд накануне решения по ставке обсуждается маловероятный теоретический сценарий, по которому для борьбы с инфляцией ЦБ мог даже пойти на повышение «ключа», однако ни в феврале, ни в марте этого не произошло, уточняет г-н Шамин. По мнению эксперта, вероятность повышения крайне низка и в этот раз, особенно после комментария главы регулятора Эльвиры Набиуллиной в ходе выступления в Госдуме о том, что «пик инфляции остался позади».
Расчёт на сбережения: О чём говорит решение Центробанка по ключевой ставке
| Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых | Аналитики Сбербанка ожидают, что период высоких ставок в российской экономике продлится несколько дольше предыдущих прогнозов и на конец 2024 года ключевая ставка ЦБ РФ составит 13. |
| Что произойдет с ключевой ставкой в 2024 году | ЦБ РФ 25 апреля сохранит ключевую ставку на уровне 16%. |
| ЦБ сохранил ключевую ставку 16% годовых: причины и последствия | РБК Инвестиции | Как решение ЦБ повлияет на ставки по депозитам. |
| Ключевая ставка — последние и свежие новости сегодня и за 2024 год на | Известия | Российские банки подняли ставки по вкладам перед заседанием ЦБ. |
Что произойдет с ключевой ставкой в 2024 году
Следующее заседание Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 7 июня 2024 года. Экономист Шедько не исключил повышения ставок по вкладам после решения ЦБ. Ключевая ставка Центрального банка незаметно, но влияет на все аспекты жизни каждого: курс доллара, темп инфляции, доступность кредита, доходность. Уровень ключевой ставки Центрального банка на сегодня в 2024 году. «Центральный банк использует ключевую ставку в первую очередь как инструмент контроля инфляции, то есть роста цен.
ЦБ резко поднял ключевую ставку: как это повлияет на жизнь рядовых граждан
В этом сюжете Президент пообещал снижение ключевой ставки вслед за инфляцией 11 января, 15:28 Центробанк считает, что текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, которые превышает возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем ЦБ прогнозировал в феврале. Ведомство пересмотрело базовый прогноз средней ключевой ставки.
Вероятно, смягчение условий начнётся на сентябрьском заседании 13 сентября , а первый шаг может составить всего 0,25-0,5 п.
Впрочем, более понятными перспективы ставки и монетарной политики в целом станут по тому, какой сигнал рынку даст регулятор, в частности, в резюме обсуждения, которое будет опубликовано 13 мая. Также 13 мая будет опубликован комментарий регулятора к новому среднесрочному прогнозу.
Опрошенные « Известиями » эксперты рассуждают, как это повлияет на курс валюты, рынок ценных бумаг, недвижимость и цены в магазинах. Дарья Антонова ИА Регнум Центральный банк России Эксперты сошлись во мнении, что повышение ключевой ставки вынудит банки поднять ставки по вкладам.
В основном это касается краткосрочных или среднесрочных продуктов. Отмечается, что снижение ключевой ставки делает более выгодными кредиты, но снижает привлекательность депозитов. Это стимулирует деловую и потребительскую активности — население и бизнес берут кредиты и активно их расходуют. Это зачастую разгоняет инфляцию за счёт повышенного спроса на различные группы товаров и услуг.
Кроме того, сохраняется высокий потребительский спрос, который, помимо роста доходов, поддерживается «активным автокредитованием и необеспеченным потребительским кредитованием», обращали внимание аналитики ЦБ в апрельском обзоре. Аналитики, которых опросил РБК в рамках консенсус-прогноза, считают, что цикл снижения ставки может начаться либо в июле, либо в сентябре-октябре.
Центробанк в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%
Системообразующие российские банки уже скорректировали проценты по краткосрочным вкладам, но доходность лишь сравнялась со ставкой ЦБ. Совет директоров Банка России принял решение снова сохранить ключевую ставку на текущем уровне — она составляет 16% годовых. Финансы - 13 сентября 2023 - Новости Санкт-Петербурга - ЦБ ожидаемо сохранил ключевую ставку в третий раз.